맨위로가기

그리스 국가 부채 위기

"오늘의AI위키"는 AI 기술로 일관성 있고 체계적인 최신 지식을 제공하는 혁신 플랫폼입니다.
"오늘의AI위키"의 AI를 통해 더욱 풍부하고 폭넓은 지식 경험을 누리세요.
목차

1. 개요

그리스 국가 부채 위기는 19세기부터 반복되었으며, 2008년 세계 금융 위기와 유로존 가입 이후 심화되었다. 유로화 도입은 무역 비용 감소를 가져왔으나, 그리스의 낮은 생산성으로 인해 수출 경쟁력이 약화되어 무역 및 재정 적자를 심화시켰다. 2009년 그리스의 재정 관리 부실과 통계 조작이 드러나면서 채권 시장 금리가 급등했고, 2010년 이후 국제통화기금(IMF)과 유럽연합(EU)의 구제 금융을 받았지만, 긴축 정책과 경제 침체로 인해 사회적, 경제적으로 큰 어려움을 겪었다. 위기의 원인으로는 외부적 요인과 더불어 과도한 정부 지출, 탈세, 부패, 경제 구조의 취약성 등이 지적되었으며, 긴축 정책의 효과와 독일의 역할에 대한 비판이 제기되었다. 이에 대응하여 그리스 정부는 조세 회피 방지를 위해 전자 결제를 장려하고, 그렉시트(Grexit)와 같은 대안이 논의되기도 했다.

더 읽어볼만한 페이지

  • 국가채무 - 런던 클럽
  • 2009년 그리스 - 2009년 그리스 총선거
    2009년 그리스 총선거는 2009년 10월 4일에 실시되었으며, 범그리스 사회주의 운동이 과반 의석을 차지하여 조르조스 파판드레우가 총리가 되었다.
  • 2009년 그리스 - 2009년 그리스 산불
    2009년 그리스 산불은 8월에 그리스 전역에서 발생하여 펠로폰네소스 반도와 에비아 섬을 포함한 여러 지역에서 고온 건조한 날씨와 강한 바람으로 확산, 약 21,000 헥타르의 면적을 소실시키고 인명 및 재산 피해를 야기했으며, 복합적인 원인으로 발생하여 정부는 산림 복원 및 산불 예방 시스템 강화 노력을 기울였다.
  • 그리스의 경제사 - 라틴 통화 동맹
    라틴 통화 동맹은 1865년 프랑스, 벨기에, 이탈리아, 스위스가 금과 은의 가치를 고정하여 통화를 상호 교환하기 위해 결성한 통화 동맹으로, 금은 복본위제를 채택했으나 금과 은의 가치 변동 등의 문제로 1927년 공식 해체되었다.
  • 그리스의 경제사 - 그리스 드라크마
    그리스 드라크마는 고대 그리스부터 유로화 도입 이전까지 사용된 그리스의 통화로, 은화로 주조되어 널리 유통되었으며 알렉산드로스 대왕 시대 이후 중동 지역까지 통용되었고 신약성서에도 등장했으나, 현대에는 유로화로 대체되었다.
그리스 국가 부채 위기
그리스 정부 부채 위기
그리스 국채
기간2009년 초 – 2018년 말 (10년)
총 외부 부채2019년 9월 기준 3,720억 달러
명목 국내 총생산 (GDP)2017년 2,002억 9천만 달러
명목 국내 총생산 (GDP) 순위2017년 세계은행 기준 51위
1인당 국내 총생산2017년 23,027.41 달러
1인당 국내 총생산 순위2017년 세계은행 기준 47위
그리스 경제 위기 관련
관련 정보그리스 경제
그리스의 탈세와 부패
2007-2008년 세계 금융 위기
유럽 부채 위기
그리스 금융 감사, 2009-2010년
그리스 반긴축 운동
선거 관련 기사
관련 기사2011년 그리스 경제 국민투표
2012년 5월 그리스 총선
2012년 5월 그리스 정부 구성
2012년 6월 그리스 총선
2015년 1월 그리스 총선
2015년 그리스 구제금융 국민투표
2015년 9월 그리스 총선
그리스 정부 부채 위기 관련 기사
관련 기사그리스의 유로존 탈퇴
그리스 정부 부채 위기 연표
그리스 정부 부채 위기 대응책

2. 역사적 배경

2. 1. 유로화 도입 이전

그리스는 19세기부터 여러 차례 부채 위기를 겪었으며, 대공황 시기인 1932년에도 유사한 위기를 경험했다.[29] 경제학자 카르멘 라인하르트와 케네스 로고프는 "1800년부터 제2차 세계 대전 이후까지 그리스는 사실상 지속적인 채무 불이행 상태에 있었다"고 기술했다.[29] 그러나 이 기간은 그리스 독립 전쟁, 오스만 제국과의 두 차례 전쟁, 두 차례 발칸 전쟁, 두 차례 세계 대전, 내전을 포함하며, 그리스는 이 기간 동안 스페인이나 포르투갈보다 채무 불이행 사례가 적었다.[26] 실제로 20세기 동안 그리스는 세계에서 가장 높은 GDP 성장률 중 하나를 기록했으며,[30] 1909년부터 2008년까지 그리스 정부의 평균 부채 대비 GDP는 영국, 캐나다 또는 프랑스보다 낮았다.[26][28]

평균 공공 부채 대비 GDP
(1909~2008)[26][28]
국가평균 공공
부채 대비 GDP (GDP 대비 %)
영국104.7
벨기에86.0
이탈리아76.0
캐나다71.0
프랑스62.6
그리스60.2
미국47.1
독일32.1



1981년 유럽 경제 공동체(EEC)에 가입하기 직전 30년 동안,[31] 그리스 정부의 부채 대비 GDP 비율은 평균 19.8%에 불과했다.[28] EEC 가입은 부채 대비 GDP를 60% 미만으로 유지하는 것을 전제로 했으며, 특정 회원국들은 이 수치를 면밀히 주시했다.[32] 1981년부터 1993년까지 그리스의 부채 대비 GDP 비율은 꾸준히 상승하여 1980년대 중반 오늘날 유로존의 평균을 넘어섰다. 1993년부터 2007년까지 그리스 정부의 부채 대비 GDP 비율은 평균 102%로,[28][33] 2004년 아테네 올림픽의 영향을 받지 않았다. 이 수치는 같은 기간 동안 이탈리아(107%)와 벨기에(110%)보다 낮았고,[28] 2017년 미국의 수치 또는 OECD 평균과 비슷했다.[34] 이 기간 동안, 국가의 연간 예산 적자는 일반적으로 GDP의 3%를 초과했지만, GDP의 높은 성장률에 의해 부채 대비 GDP 비율에 대한 영향은 상쇄되었다.[26] 2006년과 2007년의 부채 대비 GDP 값(약 105%)은 감사 후 최대 10%p의 수정이 이루어졌다.[26] 이러한 수정은 최대 약 10% 정도의 부채 수준 변경이었지만, "그리스가 이전에 부채를 숨기고 있었다"는 대중적인 인식을 불러일으켰다.

2. 2. 유로화 도입과 위기의 심화 (1999년 ~ 2009년)

1999년 유로화 도입은 유로존 국가 간 무역 비용을 감소시켜 무역 규모를 증가시켰다.[336] 그러나 그리스는 독일 등 주요 국가에 비해 노동 비용이 증가했지만 생산성 향상이 이를 보상하지 못해 수출 경쟁력이 약화되었다.[35] 이는 무역 적자와 재정 적자를 심화시키는 요인으로 작용했다. 그리스의 무역 적자와 재정 적자는 모두 1999년 GDP의 5% 미만에서 2008년과 2009년 사이에는 GDP의 약 15%까지 증가했다.[337][36]

세계 금융 위기는 유럽으로 확산되었고, 유럽의 중심 국가에서 주변 국가로 흘러들던 자금의 흐름도 마르기 시작하였다.[336] 그리스의 EU 및 유로존 가입은 투자자들에게 신용 위험을 낮게 인식하게 만들었고, 이는 EU가 재정에 대한 규율을 가져오고 문제 발생 시 그리스를 지원할 것이라는 믿음으로 이어졌다.[37] 그러나 2009년 그리스의 재정 관리 부실과 기만 행위에 대한 보도는 이자비용을 증가시켰고, 그리스는 더 이상 감당할 수 있는 비용으로 무역 적자와 재정 적자를 충당하기 위해 차입할 수 없게 되었다.[35]

경제학자 폴 크루그먼은 유로화 창설 이후 자본이 남유럽으로 유입되어 남유럽의 과대평가를 초래한 국제수지 문제가 위기의 근본적인 원인이라고 지적했다.[68][69] 민간 투자의 '돌연한 중단'과 높은 정부 부채 부담에 직면한 국가는 일반적으로 자국 통화를 절하시키지만, 그리스는 유로존에 남아 있어 이것이 불가능했다.[35] 대신 그리스는 2010년 중반부터 2014년까지 임금이 거의 20% 하락하는 디플레이션을 겪었다.[38] 이는 소득과 GDP 감소, 경기침체, 세수 감소 및 부채 비율 증가로 이어졌다. 실업률은 2003년 10% 미만에서 거의 25%에 달했다.[39]

1997년~2013년 경상수지 불균형
1997년~2014년 경상수지 불균형

3. 원인

유럽 국가들의 GDP 대비 부채 비율


== 외부적 요인 ==

세계 금융 위기는 여러 서구 국가의 재정 적자를 심화시켰는데, 그리스의 경우 높은 재정 적자와 정부 부채 비율이 결합되어 외부 충격에 더욱 취약했다.[26] 2008년과 2009년에 그리스의 재정 적자는 각각 GDP의 10.2%와 15.1%로 수정되어 발표되었다.[40] 위기 이전 몇 년 동안 그리스의 정부 부채 대 GDP 비율은 100%를 약간 상회하는 수준으로 비교적 안정적이었으나,[26] 2009년에는 127%에 달했다.[24]

반면, 이탈리아는 2009년 재정 적자를 GDP의 5.1%로 유지했는데,[40] 이는 그리스와 비슷한 정부 부채 대 GDP 비율을 가지고 있었다는 점에서 중요한 차이였다.[24] 또한 유로존 회원국인 그리스는 통화 정책의 유연성이 없었다.[10][11]

그리스 재정 통계의 수정은 언론에 대대적으로 보도되어 다른 EU 회원국들로부터 비난을 받았고,[41] 사채 시장에서 강한 반응을 일으켰다. 이러한 부적절성이 드러나면서 2010년 초 그리스 국채에 대한 시장 금리가 급등하여 그리스가 부채를 조달하는 것이 더욱 어려워졌다.[42]

== 내부적 요인 ==

2001년부터 2009년까지 그리스는 부실한 거시경제 운용을 했다는 논쟁이 있었다.[43] 여기에는 관광과 같이 취약한 요인에 국가 경제 성장이 과도하게 의존한 것이 포함된다.

2010년 1월, 그리스 재무부는 ''2010년 안정 성장 프로그램''을 발표했는데,[44] 이는 저조한 GDP 성장, 정부 부채 및 적자, 예산 준수 및 데이터 신뢰성을 포함하여 위기의 주요 원인을 열거했다. 다른 사람들이 발견한 원인으로는 과도한 정부 지출, 경상수지 적자, 탈세 및 조세 회피가 포함된다.[44]

=== 경제 구조 취약성 ===

그리스 경제는 관광 산업과 같은 특정 산업에 대한 의존도가 높아 외부 충격에 취약했다.[45] 세계 금융 위기는 그리스의 주요 수입원인 관광과 해운업에 큰 타격을 주었고, 2009년에는 관련 수입이 15% 감소했다.[45] 그리스 국가통계청의 예상보다 2008년 이후 GDP 성장률은 낮았다. 그리스 재무부는 경쟁력 향상을 위해 급여와 관료주의를 줄이고,[44] 군사와 같은 비성장 부문에서 성장 촉진 부문으로 정부 지출을 전환해야 할 필요성을 보고했다.

=== 만성적인 재정 적자와 높은 부채 비율 ===

그리스는 1960년부터 1973년까지 예산 흑자를 기록했지만, 그 이후로는 예산 적자를 기록했다.[59][60][61][62] 1974년부터 1980년까지 정부의 예산 적자는 GDP의 3% 미만이었던 반면, 1981년부터 2013년까지는 3%를 초과했다.[60][62][63][64] '''카티메리니(Kathimerini)'''에 실린 사설은 1974년 우익 군사 쿠데타가 종식된 후 그리스 정부가 좌파 성향의 그리스인들을 경제 주류로 편입시키고자 했다고 주장하며,[65] 군사비, 공공 부문 일자리, 연금 및 기타 사회적 혜택을 충당하기 위해 대규모 적자를 기록했다고 설명했다.

1970년 이후 그리스의 GDP와 부채, 2000년 이후 적자를 나타낸 통합 차트.


1993년 이후 GDP 대비 부채 비율은 94%를 상회했다.[327] 세계 금융 위기로 인해 부채 수준은 IMF 경제학자들이 정의한 지속 가능한 최대 수준인 120%를 초과했다.[47]

2000년부터 2007년까지 그리스 경제는 외국 자본이 급증하면서 유로존에서 가장 빠르게 성장하는 국가 중 하나였으며, 연평균 4.2%의 성장률을 기록했다.[58] 이러한 자본 유입은 더 높은 예산 적자와 일치했다.[36] 유로 도입 전에는 통화 평가절하가 그리스 정부의 차입을 충당하는 데 도움이 되었으나, 유로 도입 이후로 이러한 수단은 사라졌다. 그리스는 유로 채권의 낮은 금리와 강한 GDP 성장을 바탕으로 계속해서 차입할 수 있었다.

2008년 그리스는 유럽에서 가장 많은 재래식 무기를 수입한 국가였으며, GDP 대비 군사 지출은 유럽 연합에서 가장 높았고 유럽 평균의 두 배에 달했다.[66] 2013년에도 그리스는 미국 다음으로 GDP 대비 국방비 지출이 NATO에서 두 번째로 높았다.[67]

=== 재정 통계 조작 및 신뢰도 문제 ===

그리스는 1999년 유로존 가입 신청 이후 지속적으로 신뢰할 수 없는 재정 데이터를 제출해왔다.[49] 2005년부터 2009년까지 유로스타트(Eurostat)는 그리스 재정 데이터에 대한 우려를 5차례 표명했다.[50][51][52] 그리스의 데이터 문제는 다른 EU 회원국에 비해 매우 심각하고 지속적이었다.[53]

2010년 4월, EU의 과도한 적자 절차에 따라 2006년부터 2008년까지의 그리스 정부 적자는 매년 약 1.5~2%포인트 상향 조정되었고, 2009년 적자는 13.6%로 추산되었다.[54] 이는 GDP 대비 EU에서 두 번째로 높은 수치였다.[55] 2009년 그리스 정부 부채는 GDP의 115.1%로 추산되었는데, 이는 이탈리아에 이어 EU에서 두 번째였다.[56]

결국 수정된 통계는 그리스가 2000년부터 2010년까지 유로존 안정 기준을 초과했음을 보여주었다. 연간 적자는 GDP의 3.0%를 초과했고, 부채 수준은 GDP의 60%를 훨씬 넘었다. 이러한 지속적인 통계 왜곡은 그리스 재정 문제와 부채 위기의 주요 원인 중 하나로 널리 인식되고 있다.[57] 유럽 의회는 "프로그램 수립 이전 몇 년 동안의 통계적 사기로 인해 그리스의 문제가 발생했다"고 결론 내렸다.[57]

그리스 정부는 통화 연합 지침을 준수하기 위해 수년간 경제 통계를 조작했다.[97][98] 2010년 초, 골드만삭스 등 은행들이 파생상품을 이용해 그리스 정부의 부채를 축소하는 방식을 마련한 사실이 드러났다.[102][103] 특히, 통화 스왑을 통해 그리스 부채의 실제 규모를 감추었다.[116]

게오르기오스 파판드레우의 새 정부는 2009년 적자 전망치를 GDP의 6~8%에서 12.7%로 수정했다. 이후 추가 수정을 거쳐 최종적으로 GDP의 15.4%로 확정되었다.[120] 2009년 말 그리스 정부 부채는 2,997억 유로(GDP의 127%)로 증가하여 EU 국가 중 가장 높았다.[24]

2010년 11월, 재정 감사 이후 유로스타트는 2006-2009년 수정된 수치가 신뢰할 수 있다고 발표했다.[101][127][128]

=== 탈세와 부패 ===

그리스는 탈세와 부패 문제로 인해 세수 확보에 큰 어려움을 겪었다. 이는 그리스 국가 부채 위기의 주요 원인 중 하나로 지적된다.

국제 투명성 기구가 발표한 부패인식지수에 따르면, 그리스는 위기 이전부터 유럽 연합(EU) 내에서 가장 부패한 국가 중 하나였다.[70] 2008년 그리스의 부패인식지수는 EU 최하위권이었다. 위기가 심화되면서 그리스의 부패는 더욱 악화되었고, 한때는 EU에서 가장 부패한 국가로 기록되기도 했다.[71][72] 이후 구제 금융 조건의 일환으로 반부패 정책이 시행되면서 상황이 다소 개선되었지만, 2017년까지도 여전히 EU 최하위 수준에 머물렀다.[73]

2008년 부패인식지수 (그리스 채무 위기 이전): EU 최악의 국가들[70]
국가2008년 CPI 점수
(세계 순위)
불가리아3.6 (72위)
루마니아3.8 (70위)
폴란드4.6 (58위)
리투아니아4.6 (58위)
그리스4.7 (57위)
이탈리아4.8 (55위)
라트비아5.0 (52위)
슬로바키아5.0 (52위)
헝가리5.1 (47위)
체코5.2 (45위)
몰타5.8 (36위)
포르투갈6.1 (32위)



2012년 기준 그리스의 지하 경제 규모는 국내총생산(GDP)의 24.3%에 달했다.[75][76] 이는 에스토니아(28.6%), 라트비아(26.5%), 이탈리아(21.6%), 벨기에(17.1%), 스웨덴(14.7%), 핀란드(13.7%), 독일(13.5%) 등 다른 유럽 국가들과 비교했을 때 매우 높은 수준이었다. 2017년에는 그리스를 포함한 대부분의 EU 국가에서 지하 경제 규모가 다소 감소했으나,[74] 여전히 높은 수준을 유지했다.

2017년 그림자 경제 (GDP 대비, %) (선정된 EU 국가)[74]
국가그림자 경제
(GDP 대비 %)
에스토니아24.6
몰타23.6
헝가리22.4
슬로베니아22.4
폴란드22.2
그리스21.5
이탈리아19.8
스페인17.2
벨기에15.6
프랑스12.8
스웨덴12.1
독일10.4



그리스의 만연한 탈세는 자영업자 비율과 관련이 깊다. 2013년 그리스의 자영업자 비율은 EU 평균의 두 배를 넘었으며, 이는 탈세가 만연한 환경을 조성했다.

2012년 스위스 은행에 예치된 그리스 자금은 약 200억 유로로 추산되었는데, 이 중 단 1%만이 그리스에 과세 대상으로 신고되었다.[78] 2015년에는 스위스 은행에 보관된 탈세 금액이 약 800억 유로에 달하는 것으로 추정되었다.[79][80]

2017년 보고서에 따르면, 그리스 국민들은 과도한 세금 부담을 느끼고 있으며, 많은 사람들이 탈세에 대한 처벌보다 파산 위험을 더 크게 생각하는 경향이 있었다.[81] "암시장" 또는 "그림자 경제"를 통해 소득을 신고하지 않고 부가가치세를 납부하지 않는 방식의 탈세가 지속되었다.[81]

2017년 1월 DiaNEOsis 싱크탱크의 보고서에 따르면, 당시 그리스의 미납 세금은 약 950억 유로에 달했으며, 이는 2015년의 760억 유로에서 증가한 수치이다.[82] 이 중 상당 부분은 징수가 불가능할 것으로 예상되었다. 또한, 탈세로 인한 정부 손실은 GDP의 6~9%, 연간 약 110억~160억 유로에 달하는 것으로 추산되었다.[83]

2014년 그리스 정부는 징수해야 할 부가가치세의 28%를 징수하지 못했는데, 이는 EU 평균의 두 배에 달하는 수치였다. 미징수 금액은 약 49억 유로였다.[84] DiaNEOsis 연구에 따르면 부가가치세 사기로 인한 손실은 GDP의 3.5%, 알코올, 담배, 휘발유 밀수로 인한 손실은 GDP의 약 0.5%로 추정되었다.[83]

이러한 만성적인 탈세와 부패는 그리스 정부의 재정 건전성을 악화시키고, 국가 부채 위기를 심화시키는 주요 요인으로 작용했다. 특히, 긴축 정책에 반발하는 국민들이 탈세를 정당화하는 경향이 강해지면서 문제 해결이 더욱 어려워졌다.[221]

3. 1. 외부적 요인

세계 금융 위기는 여러 서구 국가의 재정 적자를 심화시켰는데, 그리스의 경우 높은 재정 적자와 정부 부채 비율이 결합되어 외부 충격에 더욱 취약했다.[26] 2008년과 2009년에 그리스의 재정 적자는 각각 GDP의 10.2%와 15.1%로 수정되어 발표되었다.[40] 위기 이전 몇 년 동안 그리스의 정부 부채 대 GDP 비율은 100%를 약간 상회하는 수준으로 비교적 안정적이었으나,[26] 2009년에는 127%에 달했다.[24]

반면, 이탈리아는 2009년 재정 적자를 GDP의 5.1%로 유지했는데,[40] 이는 그리스와 비슷한 정부 부채 대 GDP 비율을 가지고 있었다는 점에서 중요한 차이였다.[24] 또한 유로존 회원국인 그리스는 통화 정책의 유연성이 없었다.[10][11]

그리스 재정 통계의 수정은 언론에 대대적으로 보도되어 다른 EU 회원국들로부터 비난을 받았고,[41] 사채 시장에서 강한 반응을 일으켰다. 이러한 부적절성이 드러나면서 2010년 초 그리스 국채에 대한 시장 금리가 급등하여 그리스가 부채를 조달하는 것이 더욱 어려워졌다.[42]

3. 2. 내부적 요인

2001년부터 2009년까지 그리스는 부실한 거시경제 운용을 했다는 논쟁이 있었다.[43] 여기에는 관광과 같이 취약한 요인에 국가 경제 성장이 과도하게 의존한 것이 포함된다.

2010년 1월, 그리스 재무부는 ''2010년 안정 성장 프로그램''을 발표했는데,[44] 이는 저조한 GDP 성장, 정부 부채 및 적자, 예산 준수 및 데이터 신뢰성을 포함하여 위기의 주요 원인을 열거했다. 다른 사람들이 발견한 원인으로는 과도한 정부 지출, 경상수지 적자, 탈세 및 조세 회피가 포함된다.[44]

==== 경제 구조 취약성 ====

그리스 경제는 관광 산업과 같은 특정 산업에 대한 의존도가 높아 외부 충격에 취약했다.[45] 세계 금융 위기는 그리스의 주요 수입원인 관광과 해운업에 큰 타격을 주었고, 2009년에는 관련 수입이 15% 감소했다.[45] 그리스 국가통계청의 예상보다 2008년 이후 GDP 성장률은 낮았다. 그리스 재무부는 경쟁력 향상을 위해 급여와 관료주의를 줄이고,[44] 군사와 같은 비성장 부문에서 성장 촉진 부문으로 정부 지출을 전환해야 할 필요성을 보고했다.

==== 만성적인 재정 적자와 높은 부채 비율 ====

그리스는 1960년부터 1973년까지 예산 흑자를 기록했지만, 그 이후로는 예산 적자를 기록했다.[59][60][61][62] 1974년부터 1980년까지 정부의 예산 적자는 GDP의 3% 미만이었던 반면, 1981년부터 2013년까지는 3%를 초과했다.[60][62][63][64] '''카티메리니(Kathimerini)'''에 실린 사설은 1974년 우익 군사 쿠데타가 종식된 후 그리스 정부가 좌파 성향의 그리스인들을 경제 주류로 편입시키고자 했다고 주장하며,[65] 군사비, 공공 부문 일자리, 연금 및 기타 사회적 혜택을 충당하기 위해 대규모 적자를 기록했다고 설명했다.

1993년 이후 GDP 대비 부채 비율은 94%를 상회했다.[327] 세계 금융 위기로 인해 부채 수준은 IMF 경제학자들이 정의한 지속 가능한 최대 수준인 120%를 초과했다.[47]

2000년부터 2007년까지 그리스 경제는 외국 자본이 급증하면서 유로존에서 가장 빠르게 성장하는 국가 중 하나였으며, 연평균 4.2%의 성장률을 기록했다.[58] 이러한 자본 유입은 더 높은 예산 적자와 일치했다.[36] 유로 도입 전에는 통화 평가절하가 그리스 정부의 차입을 충당하는 데 도움이 되었으나, 유로 도입 이후로 이러한 수단은 사라졌다. 그리스는 유로 채권의 낮은 금리와 강한 GDP 성장을 바탕으로 계속해서 차입할 수 있었다.

2008년 그리스는 유럽에서 가장 많은 재래식 무기를 수입한 국가였으며, GDP 대비 군사 지출은 유럽 연합에서 가장 높았고 유럽 평균의 두 배에 달했다.[66] 2013년에도 그리스는 미국 다음으로 GDP 대비 국방비 지출이 NATO에서 두 번째로 높았다.[67]

==== 재정 통계 조작 및 신뢰도 문제 ====

그리스는 1999년 유로존 가입 신청 이후 지속적으로 신뢰할 수 없는 재정 데이터를 제출해왔다.[49] 2005년부터 2009년까지 유로스타트(Eurostat)는 그리스 재정 데이터에 대한 우려를 5차례 표명했다.[50][51][52] 그리스의 데이터 문제는 다른 EU 회원국에 비해 매우 심각하고 지속적이었다.[53]

2010년 4월, EU의 과도한 적자 절차에 따라 2006년부터 2008년까지의 그리스 정부 적자는 매년 약 1.5~2%포인트 상향 조정되었고, 2009년 적자는 13.6%로 추산되었다.[54] 이는 GDP 대비 EU에서 두 번째로 높은 수치였다.[55] 2009년 그리스 정부 부채는 GDP의 115.1%로 추산되었는데, 이는 이탈리아에 이어 EU에서 두 번째였다.[56]

결국 수정된 통계는 그리스가 2000년부터 2010년까지 유로존 안정 기준을 초과했음을 보여주었다. 연간 적자는 GDP의 3.0%를 초과했고, 부채 수준은 GDP의 60%를 훨씬 넘었다. 이러한 지속적인 통계 왜곡은 그리스 재정 문제와 부채 위기의 주요 원인 중 하나로 널리 인식되고 있다.[57] 유럽 의회는 "프로그램 수립 이전 몇 년 동안의 통계적 사기로 인해 그리스의 문제가 발생했다"고 결론 내렸다.[57]

그리스 정부는 통화 연합 지침을 준수하기 위해 수년간 경제 통계를 조작했다.[97][98] 2010년 초, 골드만삭스 등 은행들이 파생상품을 이용해 그리스 정부의 부채를 축소하는 방식을 마련한 사실이 드러났다.[102][103] 특히, 통화 스왑을 통해 그리스 부채의 실제 규모를 감추었다.[116]

게오르기오스 파판드레우의 새 정부는 2009년 적자 전망치를 GDP의 6~8%에서 12.7%로 수정했다. 이후 추가 수정을 거쳐 최종적으로 GDP의 15.4%로 확정되었다.[120] 2009년 말 그리스 정부 부채는 2,997억 유로(GDP의 127%)로 증가하여 EU 국가 중 가장 높았다.[24]

2010년 11월, 재정 감사 이후 유로스타트는 2006-2009년 수정된 수치가 신뢰할 수 있다고 발표했다.[101][127][128]

==== 탈세와 부패 ====

그리스는 탈세와 부패 문제로 인해 세수 확보에 큰 어려움을 겪었다. 이는 그리스 국가 부채 위기의 주요 원인 중 하나로 지적된다.

국제 투명성 기구가 발표한 부패인식지수에 따르면, 그리스는 위기 이전부터 유럽 연합(EU) 내에서 가장 부패한 국가 중 하나였다.[70] 2008년 그리스의 부패인식지수는 EU 최하위권이었다. 위기가 심화되면서 그리스의 부패는 더욱 악화되었고, 한때는 EU에서 가장 부패한 국가로 기록되기도 했다.[71][72] 이후 구제 금융 조건의 일환으로 반부패 정책이 시행되면서 상황이 다소 개선되었지만, 2017년까지도 여전히 EU 최하위 수준에 머물렀다.[73]

2008년 부패인식지수 (그리스 채무 위기 이전): EU 최악의 국가들[70]
국가2008년 CPI 점수
(세계 순위)
불가리아3.6 (72위)
루마니아3.8 (70위)
폴란드4.6 (58위)
리투아니아4.6 (58위)
그리스4.7 (57위)
이탈리아4.8 (55위)
라트비아5.0 (52위)
슬로바키아5.0 (52위)
헝가리5.1 (47위)
체코5.2 (45위)
몰타5.8 (36위)
포르투갈6.1 (32위)



2012년 기준 그리스의 지하 경제 규모는 국내총생산(GDP)의 24.3%에 달했다.[75][76] 이는 에스토니아(28.6%), 라트비아(26.5%), 이탈리아(21.6%), 벨기에(17.1%), 스웨덴(14.7%), 핀란드(13.7%), 독일(13.5%) 등 다른 유럽 국가들과 비교했을 때 매우 높은 수준이었다. 2017년에는 그리스를 포함한 대부분의 EU 국가에서 지하 경제 규모가 다소 감소했으나,[74] 여전히 높은 수준을 유지했다.

2017년 그림자 경제 (GDP 대비, %) (선정된 EU 국가)[74]
국가그림자 경제
(GDP 대비 %)
에스토니아24.6
몰타23.6
헝가리22.4
슬로베니아22.4
폴란드22.2
그리스21.5
이탈리아19.8
스페인17.2
벨기에15.6
프랑스12.8
스웨덴12.1
독일10.4



그리스의 만연한 탈세는 자영업자 비율과 관련이 깊다. 2013년 그리스의 자영업자 비율은 EU 평균의 두 배를 넘었으며, 이는 탈세가 만연한 환경을 조성했다.

2012년 스위스 은행에 예치된 그리스 자금은 약 200억 유로로 추산되었는데, 이 중 단 1%만이 그리스에 과세 대상으로 신고되었다.[78] 2015년에는 스위스 은행에 보관된 탈세 금액이 약 800억 유로에 달하는 것으로 추정되었다.[79][80]

2017년 보고서에 따르면, 그리스 국민들은 과도한 세금 부담을 느끼고 있으며, 많은 사람들이 탈세에 대한 처벌보다 파산 위험을 더 크게 생각하는 경향이 있었다.[81] "암시장" 또는 "그림자 경제"를 통해 소득을 신고하지 않고 부가가치세를 납부하지 않는 방식의 탈세가 지속되었다.[81]

2017년 1월 DiaNEOsis 싱크탱크의 보고서에 따르면, 당시 그리스의 미납 세금은 약 950억 유로에 달했으며, 이는 2015년의 760억 유로에서 증가한 수치이다.[82] 이 중 상당 부분은 징수가 불가능할 것으로 예상되었다. 또한, 탈세로 인한 정부 손실은 GDP의 6~9%, 연간 약 110억~160억 유로에 달하는 것으로 추산되었다.[83]

2014년 그리스 정부는 징수해야 할 부가가치세의 28%를 징수하지 못했는데, 이는 EU 평균의 두 배에 달하는 수치였다. 미징수 금액은 약 49억 유로였다.[84] DiaNEOsis 연구에 따르면 부가가치세 사기로 인한 손실은 GDP의 3.5%, 알코올, 담배, 휘발유 밀수로 인한 손실은 GDP의 약 0.5%로 추정되었다.[83]

이러한 만성적인 탈세와 부패는 그리스 정부의 재정 건전성을 악화시키고, 국가 부채 위기를 심화시키는 주요 요인으로 작용했다. 특히, 긴축 정책에 반발하는 국민들이 탈세를 정당화하는 경향이 강해지면서 문제 해결이 더욱 어려워졌다.[221]

3. 2. 1. 경제 구조 취약성

그리스 경제는 관광 산업과 같은 특정 산업에 대한 의존도가 높아 외부 충격에 취약했다.[45] 세계 금융 위기는 그리스의 주요 수입원인 관광과 해운업에 큰 타격을 주었고, 2009년에는 관련 수입이 15% 감소했다.[45] 그리스 국가통계청의 예상보다 2008년 이후 GDP 성장률은 낮았다. 그리스 재무부는 경쟁력 향상을 위해 급여와 관료주의를 줄이고,[44] 군사와 같은 비성장 부문에서 성장 촉진 부문으로 정부 지출을 전환해야 할 필요성을 보고했다.

3. 2. 2. 만성적인 재정 적자와 높은 부채 비율

그리스는 1960년부터 1973년까지 예산 흑자를 기록했지만, 그 이후로는 예산 적자를 기록했다.[59][60][61][62] 1974년부터 1980년까지 정부의 예산 적자는 GDP의 3% 미만이었던 반면, 1981년부터 2013년까지는 3%를 초과했다.[60][62][63][64] '''카티메리니(Kathimerini)'''에 실린 사설은 1974년 우익 군사 쿠데타가 종식된 후 그리스 정부가 좌파 성향의 그리스인들을 경제 주류로 편입시키고자 했다고 주장하며,[65] 군사비, 공공 부문 일자리, 연금 및 기타 사회적 혜택을 충당하기 위해 대규모 적자를 기록했다고 설명했다.

1993년 이후 GDP 대비 부채 비율은 94%를 상회했다.[327] 세계 금융 위기로 인해 부채 수준은 IMF 경제학자들이 정의한 지속 가능한 최대 수준인 120%를 초과했다.[47]

2000년부터 2007년까지 그리스 경제는 외국 자본이 급증하면서 유로존에서 가장 빠르게 성장하는 국가 중 하나였으며, 연평균 4.2%의 성장률을 기록했다.[58] 이러한 자본 유입은 더 높은 예산 적자와 일치했다.[36] 유로 도입 전에는 통화 평가절하가 그리스 정부의 차입을 충당하는 데 도움이 되었으나, 유로 도입 이후로 이러한 수단은 사라졌다. 그리스는 유로 채권의 낮은 금리와 강한 GDP 성장을 바탕으로 계속해서 차입할 수 있었다.

2008년 그리스는 유럽에서 가장 많은 재래식 무기를 수입한 국가였으며, GDP 대비 군사 지출은 유럽 연합에서 가장 높았고 유럽 평균의 두 배에 달했다.[66] 2013년에도 그리스는 미국 다음으로 GDP 대비 국방비 지출이 NATO에서 두 번째로 높았다.[67]

3. 2. 3. 재정 통계 조작 및 신뢰도 문제

그리스는 1999년 유로존 가입 신청 이후 지속적으로 신뢰할 수 없는 재정 데이터를 제출해왔다.[49] 2005년부터 2009년까지 유로스타트(Eurostat)는 그리스 재정 데이터에 대한 우려를 5차례 표명했다.[50][51][52] 그리스의 데이터 문제는 다른 EU 회원국에 비해 매우 심각하고 지속적이었다.[53]

2010년 4월, EU의 과도한 적자 절차에 따라 2006년부터 2008년까지의 그리스 정부 적자는 매년 약 1.5~2%포인트 상향 조정되었고, 2009년 적자는 13.6%로 추산되었다.[54] 이는 GDP 대비 EU에서 두 번째로 높은 수치였다.[55] 2009년 그리스 정부 부채는 GDP의 115.1%로 추산되었는데, 이는 이탈리아에 이어 EU에서 두 번째였다.[56]

결국 수정된 통계는 그리스가 2000년부터 2010년까지 유로존 안정 기준을 초과했음을 보여주었다. 연간 적자는 GDP의 3.0%를 초과했고, 부채 수준은 GDP의 60%를 훨씬 넘었다. 이러한 지속적인 통계 왜곡은 그리스 재정 문제와 부채 위기의 주요 원인 중 하나로 널리 인식되고 있다.[57] 유럽 의회는 "프로그램 수립 이전 몇 년 동안의 통계적 사기로 인해 그리스의 문제가 발생했다"고 결론 내렸다.[57]

그리스 정부는 통화 연합 지침을 준수하기 위해 수년간 경제 통계를 조작했다.[97][98] 2010년 초, 골드만삭스 등 은행들이 파생상품을 이용해 그리스 정부의 부채를 축소하는 방식을 마련한 사실이 드러났다.[102][103] 특히, 통화 스왑을 통해 그리스 부채의 실제 규모를 감추었다.[116]

게오르기오스 파판드레우의 새 정부는 2009년 적자 전망치를 GDP의 6~8%에서 12.7%로 수정했다. 이후 추가 수정을 거쳐 최종적으로 GDP의 15.4%로 확정되었다.[120] 2009년 말 그리스 정부 부채는 2,997억 유로(GDP의 127%)로 증가하여 EU 국가 중 가장 높았다.[24]

2010년 11월, 재정 감사 이후 유로스타트는 2006-2009년 수정된 수치가 신뢰할 수 있다고 발표했다.[101][127][128]

3. 2. 4. 탈세와 부패

그리스는 탈세와 부패 문제로 인해 세수 확보에 큰 어려움을 겪었다. 이는 그리스 국가 부채 위기의 주요 원인 중 하나로 지적된다.

국제 투명성 기구가 발표한 부패인식지수에 따르면, 그리스는 위기 이전부터 유럽 연합(EU) 내에서 가장 부패한 국가 중 하나였다.[70] 2008년 그리스의 부패인식지수는 EU 최하위권이었다. 위기가 심화되면서 그리스의 부패는 더욱 악화되었고, 한때는 EU에서 가장 부패한 국가로 기록되기도 했다.[71][72] 이후 구제 금융 조건의 일환으로 반부패 정책이 시행되면서 상황이 다소 개선되었지만, 2017년까지도 여전히 EU 최하위 수준에 머물렀다.[73]

2008년 부패인식지수 (그리스 채무 위기 이전): EU 최악의 국가들[70]
국가2008년 CPI 점수
(세계 순위)
불가리아3.6 (72위)
루마니아3.8 (70위)
폴란드4.6 (58위)
리투아니아4.6 (58위)
그리스4.7 (57위)
이탈리아4.8 (55위)
라트비아5.0 (52위)
슬로바키아5.0 (52위)
헝가리5.1 (47위)
체코5.2 (45위)
몰타5.8 (36위)
포르투갈6.1 (32위)



2012년 기준 그리스의 지하 경제 규모는 국내총생산(GDP)의 24.3%에 달했다.[75][76] 이는 에스토니아(28.6%), 라트비아(26.5%), 이탈리아(21.6%), 벨기에(17.1%), 스웨덴(14.7%), 핀란드(13.7%), 독일(13.5%) 등 다른 유럽 국가들과 비교했을 때 매우 높은 수준이었다. 2017년에는 그리스를 포함한 대부분의 EU 국가에서 지하 경제 규모가 다소 감소했으나,[74] 여전히 높은 수준을 유지했다.

2017년 그림자 경제 (GDP 대비, %) (선정된 EU 국가)[74]
국가그림자 경제
(GDP 대비 %)
에스토니아24.6
몰타23.6
헝가리22.4
슬로베니아22.4
폴란드22.2
그리스21.5
이탈리아19.8
스페인17.2
벨기에15.6
프랑스12.8
스웨덴12.1
독일10.4



그리스의 만연한 탈세는 자영업자 비율과 관련이 깊다. 2013년 그리스의 자영업자 비율은 EU 평균의 두 배를 넘었으며, 이는 탈세가 만연한 환경을 조성했다.

2012년 스위스 은행에 예치된 그리스 자금은 약 200억 유로로 추산되었는데, 이 중 단 1%만이 그리스에 과세 대상으로 신고되었다.[78] 2015년에는 스위스 은행에 보관된 탈세 금액이 약 800억 유로에 달하는 것으로 추정되었다.[79][80]

2017년 보고서에 따르면, 그리스 국민들은 과도한 세금 부담을 느끼고 있으며, 많은 사람들이 탈세에 대한 처벌보다 파산 위험을 더 크게 생각하는 경향이 있었다.[81] "암시장" 또는 "그림자 경제"를 통해 소득을 신고하지 않고 부가가치세를 납부하지 않는 방식의 탈세가 지속되었다.[81]

2017년 1월 DiaNEOsis 싱크탱크의 보고서에 따르면, 당시 그리스의 미납 세금은 약 950억 유로에 달했으며, 이는 2015년의 760억 유로에서 증가한 수치이다.[82] 이 중 상당 부분은 징수가 불가능할 것으로 예상되었다. 또한, 탈세로 인한 정부 손실은 GDP의 6~9%, 연간 약 110억~160억 유로에 달하는 것으로 추산되었다.[83]

2014년 그리스 정부는 징수해야 할 부가가치세의 28%를 징수하지 못했는데, 이는 EU 평균의 두 배에 달하는 수치였다. 미징수 금액은 약 49억 유로였다.[84] DiaNEOsis 연구에 따르면 부가가치세 사기로 인한 손실은 GDP의 3.5%, 알코올, 담배, 휘발유 밀수로 인한 손실은 GDP의 약 0.5%로 추정되었다.[83]

이러한 만성적인 탈세와 부패는 그리스 정부의 재정 건전성을 악화시키고, 국가 부채 위기를 심화시키는 주요 요인으로 작용했다. 특히, 긴축 정책에 반발하는 국민들이 탈세를 정당화하는 경향이 강해지면서 문제 해결이 더욱 어려워졌다.[221]

4. 위기의 전개 과정

2010년 1월과 3월, 그리스 정부는 국채 발행을 통해 자금을 조달했으나, 수익률(이자율) 상승으로 재정 적자가 악화되었다.[91][92] 2010년 4월, 그리스 국채의 최대 70%가 외국 투자자 소유로 추산되었다.[93] 같은 달, 신용평가기관들은 그리스 국채 신용등급을 정크 등급으로 강등했고, 이는 민간 자본 시장 접근을 어렵게 만들어 그리스를 국가 부도 위기로 몰아넣었다.[95]

1977년 이후 그리스의 부채 비율과 유로존 평균 비교


2010년 5월 2일, 유럽연합 집행위원회(European Commission), 유럽중앙은행(ECB), 국제통화기금(IMF) (유럽 트로이카(Troika))은 그리스의 국가 부도를 막고 재정 수요를 충당하기 위해 1,100억 유로 규모의 구제 금융 대출을 시작했다.[96] 구제 금융은 긴축 조치, 구조 개혁, 정부 자산 민영화를 조건으로 제공되었다.[96] 5월 1일, 그리스 정부는 긴축 조치를 발표했고,[174][175] 5월 3일, 유로존 국가들과 IMF는 연 5.5%의 이자를 지불하는 3년간의 1100억 유로 규모 대출에 합의했다.[176]

프로그램은 그리스 국민들의 분노를 일으켜 시위와 폭동으로 이어졌다.[175] 2010년 5월 5일에는 전국적인 파업이 발생했다.[175] 긴축 패키지는 2011년 6월 29일 의회에서 승인되었다.

그리스의 부채 위기 당시 시위


2010년 구제금융에도 불구하고, 2011년 그리스 경제는 악화되었고, 구제 금융 조건 달성에 실패하면서 2차 구제 금융이 불가피해졌다.[129] 2011년 7월, 민간 채권자들은 그리스 부채의 21%를 자발적으로 탕감하기로 합의했지만, 유로존 관계자들은 이 수준이 불충분하다고 판단했다.[129] 특히 독일 재무장관 볼프강 쇼이블레와 독일 총리 앙겔라 메르켈은 민간 채권자들에게 그리스 채권 손실의 50%를 감수하도록 압박했다.[130] 유럽중앙은행의 장-클로드 트리셰는 오랫동안 민간 투자자들의 채무 감면에 반대하며, "그것이 취약한 유럽 금융 시스템을 약화시킬 수 있다는 우려"를 표명했다.[130]

결국 민간 투자자들이 더 큰 손실을 감수하기로 동의하면서, 트로이카는 1,300억 유로 규모의 2차 구제 금융을 시작했다. 여기에는 480억 유로 규모의 은행 자본 재건 패키지가 포함되었다.[131] 민간 채권 보유자들은 만기 연장, 금리 인하, 채권 액면가의 53.5% 감면을 받아들여야 했다.[131]

2011년 10월 17일, 재무장관 에반겔로스 베니젤로스는 정부가 정부의 긴축 조치로 가장 큰 타격을 입은 사람들을 돕기 위한 새로운 기금을 조성할 것이라고 발표했다.[132] 이 기관의 자금은 탈세 단속에서 나올 것이었다.[132]

그리스 정부는 국유 자산 매각 또는 개발을 통해 최대 500억 유로를 조달한다는 채권자들의 제안에 동의했지만,[133] 수입은 예상보다 훨씬 적었고, 이 정책은 좌파 정당인 시리자의 강력한 반대에 직면했다. 2014년에는 단 5억 3,000만 유로만 조달되었고, 일부 주요 자산은 내부자에게 매각되었다.[134]

2011년 7월 21일 브뤼셀 정상회담에서 유로존 지도자들은 그리스(뿐만 아니라 아일랜드와 포르투갈)의 대출 상환 기간을 7년에서 최소 15년으로 연장하고 금리를 3.5%로 인하하는 데 합의했다. 또한 향후 정상회담에서 구체적인 내용을 확정하기로 하고 추가로 1,090억 유로 규모의 지원 패키지를 승인했다.[177] 2011년 10월 27일 유로존 지도자들과 IMF는 은행들과 합의를 이끌어냈는데, 은행들은 그리스 부채의 50%를 감면하는 데 동의했다.[178][179][180]

그리스는 2009년 250억 유로(GDP의 11%)이었던 기본적자를 2011년 50억 유로(GDP의 2.4%)으로 줄였지만,[181] 그리스의 경기 침체는 더욱 악화되었다. 2011년 그리스의 GDP는 전반적으로 7.1% 감소했고,[182] 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2011년 11월 전례 없는 19.9%로 증가했다.[183][184]

두 번째 구제 금융 프로그램은 2012년 2월에 비준되었다.[177] 총 2,400억 유로가 2014년 12월까지 정기적으로 분할 지급될 예정이었다.[177] 하지만 경기 침체가 심화되었고 그리스 정부는 구제 금융 프로그램 이행에 대해 우유부단한 태도를 보였다.[177] 2012년 12월 트로이카는 그리스에 추가적인 부채 감면을 제공했고, 국제통화기금(IMF)는 2015년 1월부터 2016년 3월까지 이전될 추가 82억 유로의 대출을 제공했다.[177]

2011년 7월 21일 브뤼셀 정상회담에서 유로존 지도자들은 그리스의 대출 상환 기간을 7년에서 최소 15년으로 연장하고 금리를 3.5%로 인하하는 데 합의했다.[177] 또한, 1,090억 유로 규모의 추가 지원 패키지를 승인했다.[177] 2011년 10월 27일 유로존 지도자들과 IMF는 은행들과 합의를 이끌어냈는데, 은행들은 그리스 부채의 50%를 감면하는 데 동의했다.[178][179][180]

그리스는 2009년 250억 유로(GDP의 11%)였던 기본적자를 2011년 50억 유로(GDP의 2.4%)로 줄였다.[181] 그러나 그리스의 경기 침체는 더욱 악화되어, 2011년 그리스의 GDP는 7.1% 감소했다.[182] 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2011년 11월 19.9%로 증가했다.[183][184]

2014년 4분기 그리스 경제는 다시 침체에 빠졌고,[139] 12월 조기 총선으로 2015년 1월 긴축 정책에 반대하는 시리자가 집권했다.[140] 치프라스 총리가 이끄는 시리자 정부는 트로이카와 구제 금융 조건 재협상을 시도했지만, "Pacta sunt servanda"(합의는 지켜져야 한다)라는 트로이카의 강경한 입장에 직면했고, 결국 합의에 이르지 못하고 2015년 6월 협상을 중단했다.[141][142][151][152][153][154] 치프라스 총리는 7월 5일 구제 금융 조건에 대한 국민 투표를 실시했고,[155] 61%의 국민들이 반대했다.[160]

이러한 불확실성으로 인해 아테네 증권거래소 주가가 폭락하고 유동성 위기가 발생했으며, 사적 자금 조달에 대한 접근이 다시 상실되었다.[142] 6월 27일, 그리스 증권 시장은 폐장했다.[156] 국민투표 이후, 그리스의 유로존 탈퇴("그렉시트") 가능성에 대한 우려로 전 세계 주가 지수가 폭락했다.[160]

유로그룹은 6월 30일 이전에 합의가 이루어지는 경우에만 구제금융을 연장할 수 있다고 발표했고,[158] 기존의 두 번째 구제금융 협정은 국민투표 5일 전인 6월 30일에 기술적으로 만료될 예정이었다.[152][154] 국민투표가 승인되자, ECB은 그리스 은행에 대한 긴급 유동성 지원을 중단했다.[160]

투표 후, 그리스 재무장관 야니스 바루파키스는 7월 6일 사임했고 유클리드 차칼로토스로 교체되었다.[160] 7월 13일, 17시간의 협상 끝에 유로존 지도자들은 6월 제안과 거의 같은 세 번째 구제금융 프로그램에 대한 잠정 합의에 도달했다.[161]

2015년 1월 그리스 총선(그리스 1월 조기 총선) 이후, 트로이카는 구제금융 프로그램을 4개월 더 연장하는 기술적 연장을 승인했다.[143][144][145][146] 국가 부도 위기에 직면하여, 그리스 정부는 6월에 새로운 제안을 했지만 모두 거부되었고, 은행 부문 붕괴를 막기 위한 자본 통제 가능성이 제기되었다.[149][150]

6월 26일, 알렉시스 치프라스 총리는 협상을 중단하고 7월 5일 트로이카의 제안에 대한 국민투표를 실시한다고 발표했다.[155] 정부는 제안 거부를 위한 선거 운동을 펼쳤으나, 야당 4개 정당은 국민투표가 위헌이라며 반대했다.[157] 유로그룹은 기존 구제금융 협정이 국민투표 5일 전인 6월 30일에 만료될 것이라고 발표했다.[152][154]

6월 28일, ECB은 그리스 은행에 대한 긴급 유동성 지원을 중단하기로 결정했다. 7월 5일 국민투표 결과, 61%가 구제금융 조건에 반대했다.[160] 투표 후, 야니스 바루파키스 재무장관은 사임하고 유클리드 차칼로토스로 교체되었다.[160]

7월 13일, 17시간의 협상 끝에 유로존 지도자들은 세 번째 구제금융 프로그램에 대한 잠정 합의에 도달했다.[161][162] 이 합의로 그리스는 더 큰 긴축 조치를 시행하는 대가로 추가적인 구제금융을 받을 수 있게 되었다. 그러나 긴축은 경제에 부정적인 영향을 미쳐 부채 상환을 더욱 어렵게 만들었다는 비판도 제기되었다.

그리스의 채권단은 2018년 6월 21일, 966억 유로(그리스 총 부채의 거의 3분의 1)에 달하는 대출의 만기를 10년 연장하고, 동일한 대출에 대한 이자 및 상환금 지급을 10년간 유예하는 데 합의했다.[170] 그리스는 2018년 8월 20일 구제금융에서 성공적으로 벗어났다.[171]

4. 1. 2010년 1차 구제 금융

2010년 1월과 3월, 그리스 정부는 국채 발행을 통해 자금을 조달했으나, 수익률(이자율) 상승으로 재정 적자가 악화되었다.[91][92] 2010년 4월, 그리스 국채의 최대 70%가 외국 투자자 소유로 추산되었다.[93] 같은 달, 신용평가기관들은 그리스 국채 신용등급을 정크 등급으로 강등했고, 이는 민간 자본 시장 접근을 어렵게 만들어 그리스를 국가 부도 위기로 몰아넣었다.[95]

2010년 5월 2일, 유럽연합 집행위원회(European Commission), 유럽중앙은행(ECB, European Central Bank), 국제통화기금(IMF, International Monetary Fund) (유럽 트로이카(Troika))은 그리스의 국가 부도를 막고 재정 수요를 충당하기 위해 1,100억 유로 규모의 구제 금융 대출을 시작했다.[96] 구제 금융은 긴축 조치, 구조 개혁, 정부 자산 민영화를 조건으로 제공되었다.[96] 5월 1일, 그리스 정부는 긴축 조치를 발표했고,[174][175] 5월 3일, 유로존 국가들과 IMF는 연 5.5%의 이자를 지불하는 3년간의 1100억 유로 규모 대출에 합의했다.[176]

프로그램은 그리스 국민들의 분노를 일으켜 시위와 폭동으로 이어졌다.[175] 2010년 5월 5일에는 전국적인 파업이 발생했다.[175] 긴축 패키지는 2011년 6월 29일 의회에서 승인되었다.

4. 2. 2011년 2차 구제 금융 논의



2010년 구제금융에도 불구하고, 2011년 그리스 경제는 악화되었고, 구제 금융 조건 달성에 실패하면서 2차 구제 금융이 불가피해졌다.[129] 2011년 7월, 민간 채권자들은 그리스 부채의 21%를 자발적으로 탕감하기로 합의했지만, 유로존 관계자들은 이 수준이 불충분하다고 판단했다.[129] 특히 독일 재무장관 볼프강 쇼이블레와 독일 총리 앙겔라 메르켈은 민간 채권자들에게 그리스 채권 손실의 50%를 감수하도록 압박했다.[130] 유럽중앙은행의 장-클로드 트리셰는 오랫동안 민간 투자자들의 채무 감면에 반대하며, "그것이 취약한 유럽 금융 시스템을 약화시킬 수 있다는 우려"를 표명했다.[130]

결국 민간 투자자들이 더 큰 손실을 감수하기로 동의하면서, 트로이카는 1,300억 유로 규모의 2차 구제 금융을 시작했다. 여기에는 480억 유로 규모의 은행 자본 재건 패키지가 포함되었다.[131] 민간 채권 보유자들은 만기 연장, 금리 인하, 채권 액면가의 53.5% 감면을 받아들여야 했다.[131]

2011년 10월 17일, 재무장관 에반겔로스 베니젤로스는 정부가 정부의 긴축 조치로 가장 큰 타격을 입은 사람들을 돕기 위한 새로운 기금을 조성할 것이라고 발표했다.[132] 이 기관의 자금은 탈세 단속에서 나올 것이었다.[132]

그리스 정부는 국유 자산 매각 또는 개발을 통해 최대 500억 유로를 조달한다는 채권자들의 제안에 동의했지만,[133] 수입은 예상보다 훨씬 적었고, 이 정책은 좌파 정당인 시리자의 강력한 반대에 직면했다. 2014년에는 단 5억 3,000만 유로만 조달되었고, 일부 주요 자산은 내부자에게 매각되었다.[134]

2011년 7월 21일 브뤼셀 정상회담에서 유로존 지도자들은 그리스(뿐만 아니라 아일랜드와 포르투갈)의 대출 상환 기간을 7년에서 최소 15년으로 연장하고 금리를 3.5%로 인하하는 데 합의했다. 또한 향후 정상회담에서 구체적인 내용을 확정하기로 하고 추가로 1,090억 유로 규모의 지원 패키지를 승인했다.[177] 2011년 10월 27일 유로존 지도자들과 IMF는 은행들과 합의를 이끌어냈는데, 은행들은 그리스 부채의 50%를 감면하는 데 동의했다.[178][179][180]

그리스는 2009년 250억 유로(GDP의 11%)이었던 기본적자를 2011년 50억 유로(GDP의 2.4%)으로 줄였지만,[181] 그리스의 경기 침체는 더욱 악화되었다. 2011년 그리스의 GDP는 전반적으로 7.1% 감소했고,[182] 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2011년 11월 전례 없는 19.9%로 증가했다.[183][184]

4. 3. 2012년 2차 구제 금융 확정

두 번째 구제 금융 프로그램은 2012년 2월에 비준되었다.[177] 총 2,400억 유로가 2014년 12월까지 정기적으로 분할 지급될 예정이었다.[177] 하지만 경기 침체가 심화되었고 그리스 정부는 구제 금융 프로그램 이행에 대해 우유부단한 태도를 보였다.[177] 2012년 12월 트로이카는 그리스에 추가적인 부채 감면을 제공했고, 국제통화기금(IMF)는 2015년 1월부터 2016년 3월까지 이전될 추가 82억 유로의 대출을 제공했다.[177]

2011년 7월 21일 브뤼셀 정상회담에서 유로존 지도자들은 그리스의 대출 상환 기간을 7년에서 최소 15년으로 연장하고 금리를 3.5%로 인하하는 데 합의했다.[177] 또한, 1,090억 유로 규모의 추가 지원 패키지를 승인했다.[177] 2011년 10월 27일 유로존 지도자들과 IMF는 은행들과 합의를 이끌어냈는데, 은행들은 그리스 부채의 50%를 감면하는 데 동의했다.[178][179][180]

그리스는 2009년 250억 유로(GDP의 11%)였던 기본적자를 2011년 50억 유로(GDP의 2.4%)로 줄였다.[181] 그러나 그리스의 경기 침체는 더욱 악화되어, 2011년 그리스의 GDP는 7.1% 감소했다.[182] 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2011년 11월 19.9%로 증가했다.[183][184]

4. 4. 2015년 시리자 정부 출범과 3차 구제 금융 협상

2014년 4분기 그리스 경제는 다시 침체에 빠졌고,[139] 12월 조기 총선으로 2015년 1월 긴축 정책에 반대하는 시리자가 집권했다.[140] 시리자 정부는 트로이카와 구제 금융 조건 재협상을 시도했지만, "Pacta sunt servanda"(합의는 지켜져야 한다)라는 트로이카의 강경한 입장에 직면했고, 결국 합의에 이르지 못하고 2015년 6월 협상을 중단했다.[141][142][151][152][153][154] 치프라스 총리는 7월 5일 구제 금융 조건에 대한 국민 투표를 실시했고,[155] 61%의 국민들이 반대했다.[160]

이러한 불확실성으로 인해 아테네 증권거래소 주가가 폭락하고 유동성 위기가 발생했으며, 사적 자금 조달에 대한 접근이 다시 상실되었다.[142] 6월 27일, 그리스 증권 시장은 폐장했다.[156] 국민투표 이후, 그리스의 유로존 탈퇴("그렉시트") 가능성에 대한 우려로 전 세계 주가 지수가 폭락했다.[160]

유로그룹은 6월 30일 이전에 합의가 이루어지는 경우에만 구제금융을 연장할 수 있다고 발표했고,[158] 기존의 두 번째 구제금융 협정은 국민투표 5일 전인 6월 30일에 기술적으로 만료될 예정이었다.[152][154] 국민투표가 승인되자, ECB은 그리스 은행에 대한 긴급 유동성 지원을 중단했다.[160]

투표 후, 그리스 재무장관 야니스 바루파키스는 7월 6일 사임했고 유클리드 차칼로토스로 교체되었다.[160] 7월 13일, 17시간의 협상 끝에 유로존 지도자들은 6월 제안과 거의 같은 세 번째 구제금융 프로그램에 대한 잠정 합의에 도달했다.[161]

4. 5. 2015년 3차 구제 금융 합의

2015년 1월 그리스 총선(그리스 1월 조기 총선) 이후, 트로이카는 구제금융 프로그램을 4개월 더 연장하는 기술적 연장을 승인했다.[143][144][145][146] 국가 부도 위기에 직면하여, 그리스 정부는 6월에 새로운 제안을 했지만 모두 거부되었고, 은행 부문 붕괴를 막기 위한 자본 통제 가능성이 제기되었다.[149][150]

6월 26일, 알렉시스 치프라스(치프라스) 총리는 협상을 중단하고 7월 5일 트로이카의 제안에 대한 국민투표를 실시한다고 발표했다.[155] 정부는 제안 거부를 위한 선거 운동을 펼쳤으나, 야당 4개 정당은 국민투표가 위헌이라며 반대했다.[157] 유로그룹은 기존 구제금융 협정이 국민투표 5일 전인 6월 30일에 만료될 것이라고 발표했다.[152][154]

6월 28일, 유럽중앙은행(ECB)은 그리스 은행에 대한 긴급 유동성 지원을 중단하기로 결정했다. 7월 5일 국민투표 결과, 61%가 구제금융 조건에 반대했다.[160] 투표 후, 야니스 바루파키스(야니스 바루파키스) 재무장관은 사임하고 유클리드 차칼로토스(유클리드 차칼로토스)로 교체되었다.[160]

7월 13일, 17시간의 협상 끝에 유로존 지도자들은 세 번째 구제금융 프로그램에 대한 잠정 합의에 도달했다.[161][162] 이 합의로 그리스는 더 큰 긴축 조치를 시행하는 대가로 추가적인 구제금융을 받을 수 있게 되었다. 그러나 긴축은 경제에 부정적인 영향을 미쳐 부채 상환을 더욱 어렵게 만들었다는 비판도 제기되었다.

4. 6. 2018년 구제 금융 종료

그리스의 채권단은 2018년 6월 21일, 966억 유로(그리스 총 부채의 거의 3분의 1)에 달하는 대출의 만기를 10년 연장하고, 동일한 대출에 대한 이자 및 상환금 지급을 10년간 유예하는 데 합의했다.[170] 그리스는 2018년 8월 20일 구제금융에서 성공적으로 벗어났다.[171]

5. 영향



2011년 5월 25일 아테네 시위


'''경제적 영향'''

그리스는 구제금융 프로그램 시행으로 인해 다른 유로존 국가들에 비해 훨씬 큰 규모의 재정 조정을 겪었다. 2010년부터 2012년 사이 그리스는 GDP의 9%포인트가 넘는 재정 조정을 달성해야 했는데, 이는 OECD 기준으로도 전례 없는 수준의 재정 긴축이었다. 2009년부터 2014년까지 그리스의 구조적 기초 수지 변화(개선)는 GDP의 16.1%포인트로, 포르투갈(8.5%포인트), 스페인(7.3%포인트), 아일랜드(7.2%포인트), 키프로스(5.6%포인트)에 비해 매우 컸다.

이러한 급격한 재정 조정은 그리스 GDP에 부정적인 영향을 미쳤고, 결과적으로 GDP 대비 부채 비율을 더욱 악화시켰다. IMF는 재정 조정이 GDP에 미치는 부정적 영향을 과소평가했다고 인정했다. 2009년 그리스의 GDP 대비 부채 비율은 127%였으나, 2009년부터 2014년 사이 GDP가 25% 이상 감소하면서 170% 가까이 급증하여 지속 불가능한 수준으로 악화되었다.

2011년 그리스 GDP는 -6.9% 감소했고,[211] 같은 해 계절 조정된 산업 생산량은 2005년 대비 28.4% 감소했다.[212][213] 2011년에만 11만 1천 개의 그리스 기업이 파산했으며(2010년 대비 27% 증가),[214][215] 계절 조정된 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2012년 5월 23.1%로 급증했고, 청년 실업률은 22.0%에서 54.9%로 치솟았다.[183][184][216] 2009년부터 2012년까지 그리스 GDP는 4분의 1 이상 감소하여 불황을 겪었다.[217]

CIA 월드 팩트북과 유로스타트에 따르면, 그리스 GDP는 2008년 2420억 유로에서 2014년 1790억 유로로 26% 감소했다. 1인당 GDP는 2007년 최고치인 22,500유로에서 2014년 17,000유로로 24% 감소했다. 2014년 국채 대비 GDP 비율은 177% (3170억 유로)로, 일본과 짐바브웨에 이어 세계에서 세 번째로 높았다. 2014년 연간 예산 적자는 GDP의 3.4%였으며, 세수는 860억 유로(GDP의 약 48%), 지출은 895억 유로(GDP의 약 50%)였다. 실업률은 2005~2009년 10% 미만에서 2014~2015년 25% 가량으로 증가했다. 2014년 그리스인의 약 36%가 빈곤선 이하로 생활하는 것으로 추정된다.[218]

그리스는 2015년 6월 29일 17억 달러의 IMF 지급에 대해 채무불이행을 선언했고(20일 후 지급[20]), 약 300억 달러의 2년 구제 금융을 채권자들에게 요청했지만 받지 못했다.[219] IMF는 2015년 7월 2일 그리스의 부채가 지속 불가능하다고 보고했다.[220]

'''사회적 영향'''

그리스 국민에 대한 긴축 조치의 사회적 영향은 심각했다.[231] 2012년 2월, 지난 1년 동안 2만 명의 그리스인이 노숙자가 되었고, 아테네 역사 시내 상점의 20%가 비어 있다는 보고가 있었다.[232]

2004년부터 2014년까지 그리스의 고용 및 실업


2015년까지 OECD는 그리스인의 거의 20%가 매일 식비를 충당할 돈이 없다고 보고했다. 금융 충격으로 인해 실업은 부채 관리, 고립 및 우울증, 자살, 중독과 같은 건강에 해로운 대처 메커니즘에 직접적인 영향을 미쳤다.[233] 특히, 자살을 시도했다고 보고한 사람들의 수에 대해서는 그리스의 경제 위기 속에서 자살 충동이 증가했는데, 2009년부터 2011년까지 36% 증가했다.[234] 경제가 축소되고 복지 국가가 쇠퇴함에 따라 전통적으로 강력했던 그리스 가족들은 증가하는 실업과 노숙하는 친척들을 감당하려고 애쓰면서 점점 더 큰 압박을 받았다.[235]

그리스 정부는 긴축 조치의 일부로 인해 노숙 문제에 필요한 자원을 투입할 수 없었다. 노숙자들이 집으로 돌아갈 수 있도록 지원금을 제공하는 프로그램이 시작되었지만, 많은 등록자들이 보조금을 받지 못했다. 지방 정부와 비정부 기관은 이 문제를 완화하기 위해 여러 시도를 했다. 비영리 거리 신문 ''Schedia'' (스헤디아/Σχεδίαel)는[236][237] 아테네에서 거리 판매원이 판매하며 많은 노숙자들을 끌어들였다. 2015년 아테네의 베네티스 제과점 체인은 생산량의 3분의 1에 해당하는 하루 1만 개의 빵을 무료로 나눠주었다.[238]

유로스타트의 연구에 따르면 2016년 그리스 시민 3명 중 1명이 빈곤 상태에 있는 것으로 나타났다.[239]

'''정치적 영향'''

경제 및 사회적 위기는 그리스 정치에 심대한 영향을 미쳤다.[240] 2011년에는 신타그마 광장에서 긴축 반대 운동인 분노한 시민들의 운동이 일어났다.

1977년부터 2009년까지 그리스 정치를 지배했던 이당제는 5월 6일과 2012년 6월 17일의 두 차례 총선에서 무너졌다.[240]

이러한 변화의 주요 특징은 중도우파 신민주주의당(ND)과 중도좌파 PASOK이라는 두 주요 정당의 위기였다. ND는 40%가 넘는 역대 평균 득표율에서 2009년~2019년 19~33%라는 최저치를 기록했다. PASOK은 2009년 44%에서 2012년 6월 13%로 급락했고, 2019년 선거에서는 약 8%로 안정되었다. 한편, 시리자는 2009년 4%에서 2012년 6월 27%로 득표율이 증가하며 ND의 주요 경쟁자로 부상했다. 이는 2015년 1월 25일 선거에서 시리자가 36%의 득표율을 얻었을 때 정점을 찍었고, 2019년 7월 7일 선거에서는 31.5%로 떨어졌다.[240]

극우 정당인 황금새벽당은 2009년 0.29%였던 득표율이 2012년 5월과 6월 7%로 증가했다. 2012년부터 2019년까지 황금새벽당은 그리스 의회에서 세 번째로 큰 정당이었다.[240]

1977년부터 2012년까지 그리스 의회에 대표된 정당의 평균 수는 4~5개였다. 2012년부터 2019년까지 이 수는 7~8개로 증가했다. 1974년부터 2011년까지 그리스는 1989년~1990년의 짧은 기간을 제외하고 단일 정당 정부에 의해 통치되었다. 2011년부터 2019년까지 이 나라는 2~3개 정당 연정에 의해 통치되었다.[240]

2019년 7월 7일 선거에서 ND가 40%의 득표율로 승리하고 2011년 이후 그리스 최초의 단일 정당 정부가 구성되었지만, 시리자의 약화된 성과와 PASOK의 경쟁은 지속적인 정당 체제의 유동성을 시사한다.

5. 1. 경제적 영향

그리스는 구제금융 프로그램 시행으로 인해 다른 유로존 국가들에 비해 훨씬 큰 규모의 재정 조정을 겪었다. 2010년부터 2012년 사이 그리스는 GDP의 9%포인트가 넘는 재정 조정을 달성해야 했는데, 이는 OECD 기준으로도 전례 없는 수준의 재정 긴축이었다. 2009년부터 2014년까지 그리스의 구조적 기초 수지 변화(개선)는 GDP의 16.1%포인트로, 포르투갈(8.5%포인트), 스페인(7.3%포인트), 아일랜드(7.2%포인트), 키프로스(5.6%포인트)에 비해 매우 컸다.

이러한 급격한 재정 조정은 그리스 GDP에 부정적인 영향을 미쳤고, 결과적으로 GDP 대비 부채 비율을 더욱 악화시켰다. IMF는 재정 조정이 GDP에 미치는 부정적 영향을 과소평가했다고 인정했다. 2009년 그리스의 GDP 대비 부채 비율은 127%였으나, 2009년부터 2014년 사이 GDP가 25% 이상 감소하면서 170% 가까이 급증하여 지속 불가능한 수준으로 악화되었다.

2011년 그리스 GDP는 -6.9% 감소했고,[211] 같은 해 계절 조정된 산업 생산량은 2005년 대비 28.4% 감소했다.[212][213] 2011년에만 11만 1천 개의 그리스 기업이 파산했으며(2010년 대비 27% 증가),[214][215] 계절 조정된 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2012년 5월 23.1%로 급증했고, 청년 실업률은 22.0%에서 54.9%로 치솟았다.[183][184][216] 2009년부터 2012년까지 그리스 GDP는 4분의 1 이상 감소하여 불황을 겪었다.[217]

CIA 월드 팩트북과 유로스타트에 따르면, 그리스 GDP는 2008년 2420억 유로에서 2014년 1790억 유로로 26% 감소했다. 1인당 GDP는 2007년 최고치인 22,500유로에서 2014년 17,000유로로 24% 감소했다. 2014년 국채 대비 GDP 비율은 177% (3170억 유로)로, 일본과 짐바브웨에 이어 세계에서 세 번째로 높았다. 2014년 연간 예산 적자는 GDP의 3.4%였으며, 세수는 860억 유로(GDP의 약 48%), 지출은 895억 유로(GDP의 약 50%)였다. 실업률은 2005~2009년 10% 미만에서 2014~2015년 25% 가량으로 증가했다. 2014년 그리스인의 약 36%가 빈곤선 이하로 생활하는 것으로 추정된다.[218]

그리스는 2015년 6월 29일 17억 달러의 IMF 지급에 대해 채무불이행을 선언했고(20일 후 지급[20]), 약 300억 달러의 2년 구제 금융을 채권자들에게 요청했지만 받지 못했다.[219] IMF는 2015년 7월 2일 그리스의 부채가 지속 불가능하다고 보고했다.[220]

5. 2. 사회적 영향

그리스 국민에 대한 긴축 조치의 사회적 영향은 심각했다.[231] 2012년 2월, 지난 1년 동안 2만 명의 그리스인이 노숙자가 되었고, 아테네 역사 시내 상점의 20%가 비어 있다는 보고가 있었다.[232]

2015년까지 OECD는 그리스인의 거의 20%가 매일 식비를 충당할 돈이 없다고 보고했다. 금융 충격으로 인해 실업은 부채 관리, 고립 및 우울증, 자살, 중독과 같은 건강에 해로운 대처 메커니즘에 직접적인 영향을 미쳤다.[233] 특히, 자살을 시도했다고 보고한 사람들의 수에 대해서는 그리스의 경제 위기 속에서 자살 충동이 증가했는데, 2009년부터 2011년까지 36% 증가했다.[234] 경제가 축소되고 복지 국가가 쇠퇴함에 따라 전통적으로 강력했던 그리스 가족들은 증가하는 실업과 노숙하는 친척들을 감당하려고 애쓰면서 점점 더 큰 압박을 받았다.[235]

그리스 정부는 긴축 조치의 일부로 인해 노숙 문제에 필요한 자원을 투입할 수 없었다. 노숙자들이 집으로 돌아갈 수 있도록 지원금을 제공하는 프로그램이 시작되었지만, 많은 등록자들이 보조금을 받지 못했다. 지방 정부와 비정부 기관은 이 문제를 완화하기 위해 여러 시도를 했다. 비영리 거리 신문 ''Schedia'' (스헤디아/Σχεδίαel)는[236][237] 아테네에서 거리 판매원이 판매하며 많은 노숙자들을 끌어들였다. 2015년 아테네의 베네티스 제과점 체인은 생산량의 3분의 1에 해당하는 하루 1만 개의 빵을 무료로 나눠주었다.[238]

유로스타트의 연구에 따르면 2016년 그리스 시민 3명 중 1명이 빈곤 상태에 있는 것으로 나타났다.[239]

5. 3. 정치적 영향

경제 및 사회적 위기는 그리스 정치에 심대한 영향을 미쳤다.[240] 2011년에는 신타그마 광장에서 긴축 반대 운동인 분노한 시민들의 운동이 일어났다. 1977년부터 2009년까지 그리스 정치를 지배했던 이당제는 5월 6일과 2012년 6월 17일의 두 차례 총선에서 무너졌다.[240]

이러한 변화의 주요 특징은 중도우파 신민주주의당(ND)과 중도좌파 PASOK이라는 두 주요 정당의 위기였다. ND는 40%가 넘는 역대 평균 득표율에서 2009년~2019년 19~33%라는 최저치를 기록했다. PASOK은 2009년 44%에서 2012년 6월 13%로 급락했고, 2019년 선거에서는 약 8%로 안정되었다. 한편, 시리자는 2009년 4%에서 2012년 6월 27%로 득표율이 증가하며 ND의 주요 경쟁자로 부상했다. 이는 2015년 1월 25일 선거에서 시리자가 36%의 득표율을 얻었을 때 정점을 찍었고, 2019년 7월 7일 선거에서는 31.5%로 떨어졌다.[240]

극우 정당인 황금새벽당은 2009년 0.29%였던 득표율이 2012년 5월과 6월 7%로 증가했다. 2012년부터 2019년까지 황금새벽당은 그리스 의회에서 세 번째로 큰 정당이었다.[240]

1977년부터 2012년까지 그리스 의회에 대표된 정당의 평균 수는 4~5개였다. 2012년부터 2019년까지 이 수는 7~8개로 증가했다. 1974년부터 2011년까지 그리스는 1989년~1990년의 짧은 기간을 제외하고 단일 정당 정부에 의해 통치되었다. 2011년부터 2019년까지 이 나라는 2~3개 정당 연정에 의해 통치되었다.[240]

2019년 7월 7일 선거에서 ND가 40%의 득표율로 승리하고 2011년 이후 그리스 최초의 단일 정당 정부가 구성되었지만, 시리자의 약화된 성과와 PASOK의 경쟁은 지속적인 정당 체제의 유동성을 시사한다.

6. 비판 및 논란

6. 1. 긴축 정책의 효과 논란

긴축 정책은 그리스 경제를 더욱 침체시키고, 사회적 불평등을 심화시켰다는 비판을 받았다.[306][189] 구제금융 프로그램과 관련하여 그리스의 GDP는 25% 감소했으며,[306][189] 이는 GDP 대비 부채 비율을 2009년 127% 수준[190]에서 약 170%로 급증시키는 결과를 초래했다. IMF는 2013년 보고서에서 긴축 정책이 그리스 GDP에 미치는 부정적인 영향을 과소평가했음을 인정했다.[189][307][308][309]

그리스 프로그램은 아일랜드, 포르투갈, 키프로스보다 적어도 두 배 이상 빠른 속도로 구조적 기본 균형을 개선했지만,[188] 이러한 정책은 부채 위기를 악화시켰다.[27][310][311] 프로코피스 파블로풀로스 그리스 대통령은 위기의 심각성에 대한 채권자들의 책임을 강조했고,[312][313] 알렉시스 치프라스 그리스 총리는 블룸버그 뉴스와의 인터뷰에서 과도한 긴축으로 인해 그리스 GDP의 25%가 손실되었다고 주장했다.[306]

6. 2. 독일의 역할에 대한 비판

독일은 그리스 부채 위기 해결 과정에서 주도적인 역할을 수행했지만,[257] 자국의 이익을 우선시하고 긴축 정책을 강요했다는 비판을 받았다.[257][269][270]

250px


마틴 울프는 "세계에 짐이 되는 독일"이라는 글에서 위기의 원인이 재정적 부정행위가 아닌 무책임한 국경 간 신용 흐름이었다고 지적하며, 독일의 정책이 잠행성 디플레이션, 대량 실업 등을 초래했다고 비판했다.[256]

독일은 위기 동안 낮아진 차입금리, 자본 유입, 유로화 가치 하락으로 인한 수출 증가 등으로 경제적 이익을 얻었다는 주장이 제기되었다.[258][259][260][261][262][263][264][265][266] 일부에서는 독일이 대출을 통해 추가적인 이익을 얻었다고 주장한다.[267][268]

독일 정부는 위선적이라는 비난을 받기도 했다.[257][269][270] 독일은 유로존 위기 해결에 도움이 될 재정 정책 조정을 하지 않고 자국의 이익을 추구하고, 유럽 중앙은행(ECB)을 자국 이익을 위해 이용하며, 그리스에 긴축 및 부채 감면 프로그램을 강요했다는 것이다.[257][269][270] Der Spiegelde지는 "독일이 만능 해결사인 양 행동하고 있다"고 논평했다.[275]

블룸버그 사설은 "무책임한 차입자는 무책임한 대출자 없이는 존재할 수 없다"며 독일 은행들이 그리스의 방조자였다고 비판했다.[274] 독일 경제사학자 알브레히트 리치는 독일을 "부채 문제의 제왕"이라고 묘사하며, 독일이 20세기 최대의 부채 위반국이었다고 말했다.[275] 독일은 그리스에 재정 책임을 요구하면서도 자국의 세수입은 사상 최고치를 기록하고 신규 부채에 대한 이자율이 거의 제로에 가까운데도 불구하고 자체 비용 절감 목표를 달성하지 못했다.[276]

독일은 그리스의 부패를 비난하지만, 무기 판매는 그리스와의 무역이 고위층 뇌물 수수와 부패와 동의어가 되도록 만들었다는 비판도 있다.[277]

유럽개혁센터(Centre for European Reform)의 필립 와이트는 "독일이 재정 건전성을 유지하는 것과 반대로 다른 나라들은 재정적자를 늘리고 있다"고 지적했다.[278] OECD에 따르면 2012년 독일은 유로존 회원국 중 위기 상황에 처한 국가들을 제외하고 모든 국가보다 경쟁력이 뛰어났으며, 이러한 우위는 더욱 확대되었다.[279]

2010년 카네기 국제평화기금(Carnegie Endowment for International Peace)은 "유로화 위기로 인한 하락에서 가장 큰 이익을 얻을 준비가 된 독일은 국내 수요를 증진시켜 주변국들의 회복을 도와야 한다"고 지적했다.[280] 크레디트 스위스(Credit Suisse)는 유럽의 재균형 노력의 일부는 독일의 경상수지를 통해 독일이 떠맡아야 한다고 주장했다.[282] 유럽 집행위원회와 IMF는 독일의 경제 개혁을 촉구했다.[283][284]

폴 크루그먼은 주변국들이 경쟁력을 갖추려면 독일 대비 가격 수준을 낮춰야 하는데, 독일의 낮은 인플레이션은 주변국에 대규모 디플레이션을 야기하여 경제 회복을 어렵게 만든다고 지적했다.[285] 미국은 G7 회의에서 독일에게 재정 정책 완화를 요구했지만, 독일은 거부했다.[286][287]

EU 고용 담당관인 라슬로 안도르는 유로존 내에서 더 큰 수출 흑자를 얻기 위한 독일의 "임금 덤핑" 관행을 비판했다.[289]

사이먼 이베넷은 구조 개혁이 단기적인 고통을 야기할 수 있다고 지적했고,[290] 폴 크루그먼은 구조 개혁에 반대하며 거시경제 상황 개선이 "독일과 ECB의 책임"이라는 견해를 밝혔다.[291]

독일이 그리스에 제공한 지원이 마셜 플랜 지원보다 많다는 주장은 논쟁의 여지가 있다.[292] 골드만삭스는 그리스의 불경기가 재정적 어려움을 악화시킨다고 주장했다.[293]

그리스는 독일과 비교하여 임금을 낮추는 측면에서 진전을 보였지만,[294][295] 독일의 실업률과 국채 수익률은 낮은 수준을 유지했다.[296][297][298]

이러한 상황은 그리스와 스페인 등 주변국 내에서 반독일 정서를 증가시켰다.[299][300] 그리스 언론은 호르스트 라이헨바흐를 "제3의 라이헨바흐"라고 불렀으며,[5] 독일 관광객의 예약 취소가 증가했다.[302] 이러한 반감으로 인해 제2차 세계 대전과 관련된 독일의 역사적 주장이 다시 제기되었다.[303][304]

일부 대중의 반응을 억제하기 위해 독일과 유로존 회원국들은 3차 각서에서 합의된 연금 삭감이 더 이상 없다는 2019년 그리스 예산을 승인했다.[305]

7. 관련 대응

7. 1. 조세 회피 방지를 위한 전자 결제 장려

2010년 그리스 정부의 탈세로 인한 손실액은 200억 달러가 넘는 것으로 추산되었다.[229] 2017년 1월 DiaNEOsis 싱크탱크의 보고서에 따르면 당시 그리스의 체납 세금은 약 950억 유로였으며, 대부분은 징수가 불가능할 것으로 예상되었다.[82] 탈세 방법 중 하나는 암시장, 그레이 경제 또는 그림자 경제를 이용하는 것이다. 현금으로 지급받는 임금을 소득으로 신고하지 않고, 부가가치세(VAT)도 징수 및 납부하지 않는다.[81] 2014년 정부는 부과된 세금의 28%를 덜 징수했는데, 이는 EU 평균의 두 배에 달하는 수치이다.[84]

이러한 상황을 해결하기 위해 2016년과 2017년, 그리스 정부는 현금 거래를 줄이고 세수 확보를 늘리기 위해 상품 및 서비스 결제에 신용카드 또는 직불카드 사용을 장려했다.[88][89] 2017년 1월까지 납세자는 전자적으로 결제하고 거래 내역을 남길 경우에만 세금 공제를 받을 수 있었다.[88][89] 2017년 7월 28일까지 많은 사업체는 신용카드 또는 직불카드 결제를 허용하는 판매시점 관리 시스템(POS)을 설치해야 하는 법적 의무를 부여받았으며, 이를 준수하지 않으면 최대 1,500유로의 벌금이 부과될 수 있었다.[90] 이러한 카드 사용 증가는 2016년 부가가치세 징수액의 상당한 증가를 달성한 요인 중 하나였다.[90]

7. 2. 그렉시트(Grexit) 논의

폴 크루그먼은 그리스가 유로존을 탈퇴(그렉시트, Grexit)하고 드라크마로 환원하면 통화 정책에 대한 통제력을 회복하여 경제 불황에서 회복될 수 있다고 제안했다.[243] 이는 국가 차원에서 인플레이션과 성장 간의 균형을 맞출 수 있게 해준다. 아이슬란드는 2008년 상업 은행 시스템의 디폴트 이후 크로나(ISK)의 평가절하 덕분에 부분적으로 극적인 회복을 이루었고,[244][245] 2013년에는 약 3.3%의 경제 성장률을 기록했다.[246] 캐나다는 1990년대 통화 평가절하를 통해 재정 상태를 개선할 수 있었다.[247]

그러나 "그렉시트"는 다음과 같은 심각한 결과를 초래할 수 있다.[37][248][249][250]

  • 유로존 회원국 지위가 더 이상 불가역적인 것으로 인식되지 않아, 다른 국가들이 금융 시장에서 탈퇴 위험에 처해 채권 금리가 상승하여 부채 상환이 어려워질 수 있다.[251]
  • 그리스와 러시아 간의 관계 강화와 같은 지정학적 변화가 나타날 수 있다(위기로 인해 유럽과의 관계가 악화됨).[251]
  • 유로존 국가들과 IMF의 상당한 재정적 손실이 발생할 수 있다(그리스의 약 3,000억 유로에 달하는 국가 부채의 대부분을 빚지고 있음).[251]
  • IMF와 긴축 정책의 신뢰성에 부정적 영향이 있을 수 있다.
  • 그리스의 세계 자본 시장 접근 상실과 은행 시스템 붕괴가 발생할 수 있다.

참조

[1] 뉴스 Eurozone hails Greece's exit from bailout as end of crisis https://www.ft.com/c[...]
[2] 뉴스 Greece Prepares to Stagger Back From Debt Crisis, the End of Bailouts in Sight https://www.nytimes.[...] 2018-06-22
[3] 뉴스 'Greece crisis over' as Eurozone agrees debt relief plan https://www.france24[...] 2020-05-19
[4] 웹사이트 National Debt of Greece https://www.ceicdata[...] 2020-03-13
[5] 웹사이트 BBC: Η Ελλάδα βιώνει ανθρωπιστική κρίση -Εννέα αποκαλυπτικά γραφήματα [εικόνες] http://www.iefimerid[...] 2015-07-20
[6] 웹사이트 Η Ελλάδα και η ανθρωπιστική κρίση http://www.naftempor[...] 2015-03-26
[7] 뉴스 Greece becomes first developed country to be downgraded to emerging-market status https://www.independ[...] 2024-06-05
[8] 웹사이트 Greek Bailout: IMF and Europeans Diverge on Lessons Learnt https://www.chathamh[...] Chatham House 2018-08-20
[9] 웹사이트 Πώς το brain drain γίνεται… brain gain https://www.tanea.gr[...] 2024-08-27
[10] 뉴스 Greece is trapped by the euro https://www.washingt[...] 2019-04-07
[11] 뉴스 The Euro Is a Straitjacket for Greece https://www.nytimes.[...] 2019-04-07
[12] 저널 Political Economy of the Greek Crisis http://journals.sage[...] 2019
[13] 저널 Social Structures of Accumulation in Greece, 1980–2014 https://www.tandfonl[...] 2020
[14] 저널 Saving Imbalances and the Euro Area Sovereign Debt Crisis http://www.newyorkfe[...] Federal Reserve Bank of New York 2013-11-11
[15] 뉴스 Peripheral euro zone government bond spreads widen https://www.reuters.[...] 2010-04-28
[16] 뉴스 Acropolis now http://www.economist[...] 2011-06-22
[17] 웹사이트 Greek/German bond yield spread more than 1,000 bps https://reuters.com/[...] Reuters.com 2010-05-05
[18] 웹사이트 Gilt yields rise amid UK debt concerns http://www.ft.com/cm[...] 2011-04-15
[19] 웹사이트 Greece fails to make IMF payment as bailout expires http://www.ctvnews.c[...] 2015-07-03
[20] 뉴스 IMF: Greece makes overdue payments, no longer in default http://www.ekathimer[...] 2018-09-10
[21] 뉴스 IMF: Greece makes overdue payments, no longer in default https://www.eubusine[...] 2018-09-10
[22] 웹사이트 Greece debt crisis: Eurozone rejects bailout appeal https://www.bbc.com/[...] 2020-05-21
[23] 웹사이트 This is how much debt your country has per person https://www.weforum.[...] 2018-08-01
[24] 뉴스 Eurostat (Government debt data) https://ec.europa.eu[...] 2018-09-05
[25] 뉴스 Eurostat (2017 Government debt data) https://ec.europa.eu[...] 2018-09-05
[26] 뉴스 2010–2018 Greek Debt Crisis and Greece's Past: Myths, Popular Notions and Implications https://www.academia[...] Academia.edu 2018-10-14
[27] 뉴스 Fiscal Austerity After The Great Recession Was A Catastrophic Mistake https://www.forbes.c[...] 2018-12-25
[28] 웹사이트 IMF Data Mapper http://www.imf.org/e[...] 국제통화기금 2018-09-08
[29] 서적 This Time Is Different: Eight Centuries of Financial Folly Princeton University Press
[30] 간행물 Monitoring the World Economy 1820–1992 http://www.ggdc.net/[...] OECD 1995
[31] 웹사이트 The accession of Greece http://www.cvce.eu/o[...] Centre Virtuel de la Connaissance sur l'Europe, Universite de Luxembourg 2016
[32] 뉴스 Is there an optimal debt-to-GDP ratio? https://voxeu.org/de[...] Centre for Economic Policy Research 2020-08-29
[33] 뉴스 Greek Debt/GDP: Only 22% In 1980 http://www.economics[...] 2018-08-31
[34] 웹사이트 Debt-To-GDP Ratio https://www.investop[...] 2018-08-31
[35] 웹사이트 Balance of Payments in the European Periphery http://www.frbsf.org[...] 2015-07-03
[36] 웹사이트 FRED Graph https://research.stl[...] 2015-07-03
[37] 웹사이트 Greece's debt crisis explained in charts and maps https://www.vox.com/[...] 2015-07-01
[38] 웹사이트 What is Greek government-debt crisis https://capital.com/[...] 2024-08-30
[39] 논문 A Primer on the Greek Crisis http://faculty.chica[...] 2015-06-29
[40] 웹사이트 Eurostat (budget deficit data) https://ec.europa.eu[...] 2020-09-02
[41] 웹사이트 Greece condemned for falsifying data – European Sources Online https://www.european[...] 2024-07-15
[42] 뉴스 Greek debt costs spike on budget jitters https://www.reuters.[...] 2010-01-21
[43] 간행물 The Greek Debt Crisis: Likely Causes, Mechanics and Outcomes 2011-02-01
[44] 웹사이트 Update of the Hellenic Stability and Growth Programme http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2010-01-15
[45] 웹사이트 Onze questions-réponses sur la crise grecque http://tempsreel.nou[...] 2010-05-05
[46] 간행물 The Illegality of the Greek Sovereign Debt Crisis: Contract Law's Response to the Greek Government https://scholarlycom[...] 2016-05-01
[47] 간행물 Modernizing the Framework for Fiscal Policy and Public Debt Sustainability Analysis https://www.imf.org/[...] 2011-08-05
[48] 웹사이트 The Economic Adjustment Programme for Greece: Fifth Review – October 2011 (Draft) http://dl.dropbox.co[...] European Commission
[49] 웹사이트 Revision of the Greek Government Deficit and Debt Figures http://epp.eurostat.[...] Eurostat 2004-11-22
[50] 웹사이트 Report on Greek government deficit and debt statistics http://ec.europa.eu/[...] 2010-01-08
[51] 웹사이트 Annual National Accounts: Revised data for the period 2005–2010 http://www.statistic[...] Hellenic Statistical Authority 2011-10-05
[52] 웹사이트 Fiscal data for the years 2007–2010 http://www.statistic[...] Hellenic Statistical Authority 2011-10-17
[53] 웹사이트 European Commission – Report on Greek Government Deficit and Debt Statistics https://ec.europa.eu[...] 2018-12-27
[54] 뉴스 Papandreou Faces Bond Rout as Budget Worsens, Workers Strike https://www.bloomber[...] Bloomberg L.P. 2010-04-22
[55] 뉴스 Britain's Deficit Third Worst in the World, Table https://www.telegrap[...] 2010-02-19
[56] 웹사이트 Eurostat newsrelease – Provision of deficit and debt data for 2009 – first notification https://ec.europa.eu[...] 2018-12-28
[57] 웹사이트 REPORT on the enquiry on the role and operations of the Troika (ECB, Commission and IMF) with regard to the euro area programme countries – A7-0149/2014 http://www.europarl.[...] 2018-12-28
[58] 웹사이트 Greece: Foreign Capital Inflows Up http://greeceinfo.wo[...] Embassy of Greece in Poland (Greeceinfo.wordpress.com) 2009-09-17
[59] 웹사이트 Economic restructuring and the debt problem: the Greek case http://www.inclusive[...]
[60] 웹사이트 OECD Economic Outlook No.86 (Country debt and deficits) https://docs.google.[...] Google Docs 2009-12-01
[61] 웹사이트 Economic Outlook No 86 – December 2009 – Annual Projections for OECD Countries https://stats.oecd.o[...] OECD.Stat 2020-05-20
[62] 웹사이트 OECD Economic Outlook No.91 http://www.oecd-ilib[...] OECD 2012-06-06
[63] 웹사이트 AMECO database results: Net lending (+) or borrowing (-) of General Government – measured by EDP method (% of GDP, ESA 2010) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2018-01-01
[64] 웹사이트 Briefing 22: EMU and Greece http://www.europarl.[...] 1998-04-28
[65] 뉴스 The Greek Financial Crisis 2010: Chimerae and Pandaemonium http://www.talks.cam[...] University of Cambridge
[66] 웹사이트 Guns, Debt and Corruption Military spending and the EU crisis https://www.tni.org/[...] 2013-04-01
[67] 뉴스 Military in Greece Is Spared Cuts https://www.nytimes.[...] 2013-01-07
[68] 웹사이트 European Crisis Realities https://krugman.blog[...] 2012-02-25
[69] 웹사이트 Does Greece Need More Austerity? https://krugman.blog[...] 2015-06-19
[70] 웹사이트 Transparency International Corruption Perceptions Index 2008 https://www.transpar[...]
[71] 웹사이트 Corruption perception survey https://web.archive.[...] Transparency International 2015-06-07
[72] 뉴스 Greece 'most corrupt' EU country, new survey reveals https://www.bbc.co.u[...] 2012-12-05
[73] 뉴스 Corruption Perceptions Index 2017 https://web.archive.[...] 2018-10-27
[74] 뉴스 Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years? https://www.imf.org/[...] 2018-10-27
[75] 뉴스 Will Euro Austerity Push the Shadow Economy Even Deeper into the Dark? http://go.bloomberg.[...] 2014-01-08
[76] 뉴스 Greek Myths and Reality (p. 20) https://web.archive.[...] 2014-01-06
[77] 뉴스 Media Coverage of the 2010 Greek Debt Crisis: Inaccuracies and Evidence of Manipulation https://www.academia[...] 2014-01
[78] 뉴스 Greek-Swiss Treaty: Athens Closes in on Wealthy Tax Evaders http://www.spiegel.d[...] 2012-08-28
[79] 웹사이트 Greek minister slams Swiss over tax evasion http://www.thelocal.[...] The Local ch 2015-06-24
[80] 웹사이트 Swiss await Greek input on hidden billions http://www.swissinfo[...] Swissinfo.ch 2015-02-25
[81] 뉴스 Greeks Turn to the Black Market as Another Bailout Showdown Looms https://www.nytimes.[...] 2017-02-18
[82] 웹사이트 Tax Evasion in Greece – A Study http://www.dianeosis[...] 2016-06-22
[83] 웹사이트 Tax evasion in Greece between €11bn and €16bn annually https://web.archive.[...] 2017-08-28
[84] 뉴스 If Poland Can Fix Tax Fraud, So Can Greece https://www.bloomber[...] 2017-06-23
[85] 웹사이트 http://www.skai.gr/n[...] Skai TV 2011-10-30
[86] 보도자료 EU-Swiss relations http://europa.eu/rap[...] European Commission 2016-09-25
[87] 웹사이트 Tax evasion 'safari' in well-known Greek tourist spots continues to snag major violators https://m.naftempori[...] 2017-08-30
[88] 웹사이트 Fin Ministry Bill Gives Tax Breaks to Greeks Making Payments With Credit and Debit Cards http://greece.greekr[...] 2016-12-13
[89] 웹사이트 Why Greeks' swap of cash for cards could end a culture of tax evasion https://www.csmonito[...] 2016-04-11
[90] 웹사이트 Clear incentives for greater card use http://www.ekathimer[...] 2017-08-06
[91] 웹사이트 Greek bond auction provides some relief http://euobserver.co[...] EU Observer 2011-04-15
[92] 뉴스 Strong demand for 10-year Greek bond http://www.ft.com/cm[...] 2010-05-02
[93] 뉴스 Greece's sovereign-debt crisis: Still in a spin http://www.economist[...] 2010-05-02
[94] 웹사이트 Quarterly National Accounts: 3rd Quarter 2014 (Flash Estimates) and revised data 1995 Q1-2014 Q2 https://web.archive.[...] Hellenic Statistical Authority (ELSTAT) 2014-11-14
[95] 뉴스 Standard & Poor's downgrade Greek credit rating to junk status https://www.theguard[...] 2010-04-27
[96] 웹사이트 Europe and IMF Agree €110 Billion Financing Plan with Greece http://www.imf.org/e[...] IMF Survey online 2015-06-28
[97] 웹사이트 EU Stats Office: Greek Economy Figures Unreliable https://abcnews.go.c[...] 2010-05-02
[98] 웹사이트 Rehn: No other state will need a bail-out http://euobserver.co[...] 2010-05-06
[99] 웹사이트 REPORT ON GREEK GOVERNMENT DEFICIT AND DEBT STATISTICS https://ec.europa.eu[...] European Commission 2020-05-22
[100] 웹사이트 Annex 1 – Methodological issues http://www.statistic[...] European Commission 2010-01-08
[101] 웹사이트 REPORT ON THE EDP METHODOLOGICAL VISITS TO GREECE IN 2010 https://ec.europa.eu[...] European Commission 2020-05-22
[102] 뉴스 Goldman Sachs details 2001 Greek derivative trades https://www.reuters.[...] 2010-02-23
[103] 뉴스 Wall St. Helped to Mask Debt Fueling Europe's Crisis https://www.nytimes.[...] 2010-05-06
[104] 뉴스 Greece not alone in exploiting EU accounting flaws https://www.reuters.[...] 2010-08-20
[105] 뉴스 Greece is far from the EU's only joker http://www.newsweek.[...] 2011-05-16
[106] 뉴스 The Euro PIIGS out http://librus.ca/201[...] 2010-10-22
[107] 뉴스 'Creative accounting' masks EU budget deficit problems http://www.highbeam.[...] 2005-06-26
[108] 뉴스 How Europe's governments have enronized their debts http://www.euromoney[...] 2005-09-01
[109] 뉴스 How Italy shrank its deficit https://www.euromone[...] 2001-12-01
[110] 뉴스 Italy faces restructured derivatives hit https://www.ft.com/c[...] 2013-06-25
[111] 뉴스 Goldman Secret Greece Loan Shows Two Sinners as Client Unravels https://www.bloomber[...] Bloomberg L.P. 2012-03-05
[112] 뉴스 Banks that inflated Greek debt should be investigated, EU urges https://www.theguard[...] 2010-02-16
[113] 뉴스 Greek Debt Crisis: How Goldman Sachs Helped Greece to Mask its True Debt http://www.spiegel.d[...] 2010-02-08
[114] 웹사이트 Greece Paid Goldman $300 Million To Help It Hide Its Ballooning Debts http://www.businessi[...]
[115] 뉴스 Global Business: Wall St. Helped to Mask Debt Fueling Europe's Crisis https://www.nytimes.[...] 2010-02-13
[116] 뉴스 How Goldman Sachs Helped Greece to Mask its True Debt http://www.spiegel.d[...] 2010-08-02
[117] 웹사이트 Eurostat Guidance on accounting rules for EDP https://ec.europa.eu[...] 2018-03-13
[118] 뉴스 Wall St. Helped To Mask Debt Fueling Europe's Crisis https://www.nytimes.[...] 2010-02-14
[119] 웹사이트 Report on Greek government deficit and debt statistics http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2010-01-08
[120] 웹사이트 Press Release: Fiscal Data For The Years 2006–2009 https://www.statisti[...]
[121] 뉴스 Greek debt to reach 120.8 pct of GDP in '10 – draft https://www.reuters.[...] 2009-11-05
[122] 뉴스 Former Head of ELSTAT Will Face Charges for Allegedly Inflating 2009 Deficit, Supreme Court Says https://greece.greek[...] 2016-08-02
[123] 뉴스 Man Who Revealed Depth of Greece's Financial Quagmire Is Cleared https://www.wsj.com/[...] 2019-03-01
[124] 웹사이트 Miranda Xafa: A Statistician's Ordeal – The Case of Andreas Georgiou https://www.mirandax[...]
[125] 웹사이트 80 Former Chief Statisticians Condemn Prosecution of Andreas Georgiou – IAOS https://www.iaos-isi[...]
[126] 웹사이트 ASA Statement, Prominent Individuals Urge Greek Authorities to Halt Prosecutions of Andreas Georgiou https://www.amstat.o[...]
[127] 뉴스 Eurostat Newsrelease 170/2010: Provision of deficit and debt data for 2009 – Second notification http://epp.eurostat.[...] Eurostat 2010-11-15
[128] 웹사이트 Greece's revised 2009 deficit tops 15% of GDP: Eurostat lifts reservations over Greek methodology http://www.marketwat[...] 2010-11-15
[129] 뉴스 Greek debt write-down must be larger: German finance minister https://www.reuters.[...] 2011-10-16
[130] 뉴스 The Denials That Trapped Greece https://www.nytimes.[...] 2011-11-05
[131] 웹사이트 The Greek debt restructuring: an autopsy http://economicpolic[...] Oxford Journals 2013-07-01
[132] 뉴스 Βενιζέλος: Δημιουργία λογαριασμού κοινωνικής εξισορρόπησης http://www.skai.gr/n[...] Skai TV 2011-10-17
[133] 뉴스 Greece Must Speed Up Asset Sales, Win Investment, Minister Says https://www.bloomber[...] 2011-05-20
[134] 뉴스 Greece backtracks on privatisation http://www.ft.com/cm[...]
[135] 간행물 The Second Economic Adjustment Programme for Greece Fourth Review http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2014-04-01
[136] 웹사이트 IMF Country Report No. 14/151: Greece – Fifth Review under the Extended Arrangement under the Extended Fund Facility, and Request for Waiver of Nonobservance of Performance Criterion and Rephasing of Access; Staff Report; Press Release; and Statement by the Executive Director for Greece http://crisisobs.gr/[...] IMF 2014-06-09
[137] 웹사이트 Greek economy to grow by 2.9 pct in 2015, draft budget http://www.newsbomb.[...] Newsbomb.gr 2014-10-06
[138] 뉴스 Greece plans new bond sales and confirms growth target for next year http://www.independe[...] 2014-10-06
[139] 웹사이트 Press release: Quarterly National Accounts – 1st Quarter 2015 (Provisional Data) http://www.statistic[...] ELSTAT 2015-05-29
[140] 웹사이트 ELSTAT confirms return to recession http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Reuters) 2015-05-29
[141] 웹사이트 Pacta sunt servanda {{!}} eKathimerini.com https://www.ekathime[...] 2021-09-27
[142] 뉴스 IMF suspends aid to Greece ahead of new elections http://www.ekathimer[...] 2014-12-29
[143] 웹사이트 Eurogroup statement on Greece http://www.consilium[...] Council of the European Union 2015-02-20
[144] 웹사이트 Master Financial Assistance Facility Agreement (MFFA) http://www.esm.europ[...] EFSF 2015-02-27
[145] 웹사이트 Greece creditors say no deal near as G-7 frustration vented http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Bloomberg) 2015-05-29
[146] 웹사이트 Greece locked in talks with creditors as payment clock ticks http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Bloomberg) 2015-05-30
[147] 웹사이트 Greece, creditors line up rival reform proposals to unlock aid http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Reuters) 2015-06-02
[148] 뉴스 Greek bailout talks to continue, debt relief to be discussed after program implemented http://www.ekathimer[...] 2015-06-22
[149] 웹사이트 As debt deadline looms, which way will Greece go? http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Reuters) 2015-06-12
[150] 웹사이트 Fearful ECB starts countdown on Greek funding lifeline http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Reuters) 2015-06-12
[151] 웹사이트 Greek negotiators learned of referendum proposal from Twitter http://www.ekathimer[...] Kathimerini (Bloomberg) 2015-06-28
[152] 웹사이트 Eurogroup statement on Greece http://www.consilium[...] Council of the European Union 2015-06-27
[153] 웹사이트 Information from the European Commission on the latest draft proposals in the context of negotiations with Greece http://europa.eu/rap[...] European Commission 2015-06-28
[154] 웹사이트 Remarks by Eurogroup President at the intermediary Eurogroup press conference on 27 June 2015 http://www.consilium[...] Council of the European Union 2015-06-27
[155] 뉴스 Greece debt crisis: Tsipras announces bailout referendum https://www.bbc.co.u[...] 2015-06-27
[156] 뉴스 REPORT: Greece's stock market will be closed for at least a week http://www.businessi[...] 2015-06-28
[157] 웹사이트 Βενιζέλος: "Αντισυνταγματικό το δημοψήφισμα!" http://www.emea.gr/β[...] Emea 2015-06-27
[158] 웹사이트 Eurogroup meeting – Press Conference http://video.consili[...] Council of the European Union 2015-06-27
[159] 웹사이트 Eurogroup statement on Greece http://www.consilium[...] Council of the European Union 2012-11-27
[160] 뉴스 New Greek Finance Minister Euclid Tsakalotos Thrown into the Debt Crisis Hot Seat https://www.wsj.com/[...] 2015-07-06
[161] 뉴스 Investor Paul Kazarian returns with campaign for 'five-star' finance minister http://www.ekathimer[...] 2015-09-17
[162] 웹사이트 Greece's Largest Private Debt Owner Says Greek Debt Is Much Lower Than We Think http://greece.greekr[...] 2016-12-10
[163] 뉴스 Greece standoff over €86bn bailout eases after Brussels deal https://www.theguard[...] 2017-02-20
[164] 뉴스 Greek bonds keep on smashing post-bailout records https://www.ft.com/c[...] 2017-05-09
[165] 웹사이트 Finance Ministry ups 2017 budget primary surplus estimates on higher revenue projections http://www.macropoli[...] Macropolis 2017-05-17
[166] 웹사이트 Συνταξιοδοτικές διατάξεις Δημοσίου και τροποποίηση διατάξεων του ν. 4387/2016, μέτρα εφαρμογής των δημοσιονομικών στόχων και μεταρρυθμίσεων, μέτρα κοινωνικής στήριξης και εργασιακές ρυθμίσεις, Μεσοπρόθεσμο Πλαίσιο Δημοσιονομικής Στρατηγικής 2018–2021 και λοιπές διατάξεις http://www.hellenicp[...]
[167] 뉴스 Greek debt: IMF and EU's quick fix isn't enough https://www.theguard[...] 2017-06-22
[168] 뉴스 Greece gets credit lifeline, IMF joins bailout https://www.theglobe[...]
[169] 웹사이트 Greece reiterates pledge to IMF to implement 21 prior actions by June 2018 http://english.capit[...]
[170] 뉴스 Greece's Creditors Agree to Landmark Debt Deal as Bailout Saga Ends https://www.bloomber[...] 2018-06-22
[171] 뉴스 Greece exits final bailout successfully: ESM https://www.reuters.[...] 2018-08-20
[172] 뉴스 Greece to Sell 10-Year Bonds for First Time Since Before Bailout https://www.bloomber[...] 2019-03-05
[173] 웹사이트 Greece sells first 30-year bond since 2008 financial crisis https://www.ft.com/c[...] 2021-03-17
[174] 뉴스 Fourth raft of new measures http://www.in.gr/new[...] In.gr 2010-05-02
[175] 뉴스 Three Reported Killed in Greek Protests https://www.nytimes.[...] 2010-05-05
[176] 웹사이트 Revisiting Greece http://www.thebcobse[...] 2011-11-02
[177] 웹사이트 A common response to the crisis situation http://www.european-[...]
[178] 웹사이트 "Κούρεμα" 50% του ελληνικού χρέους" http://www.skai.gr/n[...] Skai TV 2011-10-27
[179] 뉴스 Barroso: Europe 'closer to resolving eurozone crisis' https://www.bbc.co.u[...] BBC 2011-10-27
[180] 뉴스 Papandreou: EU Deal Gives Greeks Time https://www.bloomber[...] Bloomberg L.P. 2011-10-27
[181] 뉴스 Der ganze Staat soll neu gegründet werden http://www.sueddeuts[...] Sueddeutsche 2012-02-13
[182] 웹사이트 Real GDP Growth Rate http://epp.eurostat.[...] Eurostat
[183] 뉴스 Euro area unemployment rate at 10.7% in January 2012 http://epp.eurostat.[...] 2012-03-01
[184] 웹사이트 Seasonally adjusted unemployment rate https://www.google.c[...] 2011-11-10
[185] 뉴스 Greece emerges from eurozone bailout programme https://www.bbc.com/[...] 2018-08-20
[186] 뉴스 OECD Economic Surveys: Greece 2013 OECD 2013-11-27
[187] 웹사이트 OECD Economic Surveys: Greece 2013 overview http://www.oecd.org/[...] 2013-11
[188] 뉴스 Should other Eurozone programme countries worry about a reduced Greek primary surplus target? http://bruegel.org/2[...] 2015-02-25
[189] 뉴스 Marianne: The incredible errors by IMF experts & the wrong multiplier http://www.keeptalki[...] 2013-01-22
[190] 웹사이트 General government gross debt – annual data http://ec.europa.eu/[...]
[191] 웹사이트 The Second Economic Adjustment Programme for Greece (Third review) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2013-07-29
[192] 뉴스 Investors exercise about 2.4 pct of Alpha Bank warrants https://www.reuters.[...] 2013-12-11
[193] 웹사이트 Results of the exercise of titles representing share ownership rights (Warrants) – 1st Exercise http://www.piraeusba[...] Piraeus Bank 2014-01-08
[194] 뉴스 Investors exercise fraction of Greece's National Bank warrants https://www.reuters.[...] 2013-12-31
[195] 웹사이트 Press Release: National Bank of Greece's Share Capital Increase http://www.hfsf.gr/f[...] HFSF 2014-05-09
[196] 웹사이트 Press Release: Approval of the Institutional Investors Group for Eurobank's Share Capital Increase http://www.hfsf.gr/f[...] HFSF 2014-04-15
[197] 웹사이트 Are investors getting a bargain with Eurobank? http://www.macropoli[...] MacroPolis 2014-04-16
[198] 웹사이트 Announcement: Interim Financial Report of the Hellenic Financial Stability Fund – December 2014 http://www.hfsf.gr/f[...] Hellenic Financial Stability Fund 2014-12-11
[199] 뉴스 Part of HFSF reserves set aside http://www.ekathimer[...] 2014-12-05
[200] 뉴스 HFSF cash return brings state debt down by 11.4 bln http://www.ekathimer[...] 2015-05-20
[201] 뉴스 How much Greece owes to international creditors https://www.reuters.[...] 2015-06-28
[202] 뉴스 Here's how much Greece owes Germany, others https://www.marketwa[...] 2015-07-09
[203] 웹사이트 How Greece lost billions out of an obscure ECB programme https://www.positive[...] 2018-07-25
[204] 뉴스 Greece debt crisis: how exposed is your bank? https://www.theguard[...] Guardian Media 2011-06-17
[205] 뉴스 Greece sign 285M euro financing deal for energy projects http://en.trend.az/b[...] 2015-11-04
[206] 뉴스 Greece granted £285m for energy projects http://www.energyliv[...] 2015-11-07
[207] 웹사이트 Βαρόμετρο: Νέο πολιτικό σκηνικό με οκτώ κόμματα στη Βουλή http://www.skai.gr/n[...] 2012-02-07
[208] 웹사이트 Μνημόνιο ένα χρόνο μετά: Αποδοκιμασία, αγανάκτηση, απαξίωση, ανασφάλεια http://www.skai.gr/n[...] skai.gr 2011-05-19
[209] 뉴스 The Greek spirit of resistance turns its guns on the IMF https://www.theguard[...] 2010-05-09
[210] 웹사이트 Δημοσκόπηση: 48,1% υπέρ της χρεοκοπίας http://tvxs.gr/news/[...] 2012-02-12
[211] 웹사이트 Interim Forecast https://ec.europa.eu[...] European Commission 2012-02-23
[212] 뉴스 Industrial production down by 1.1% in euro area in December 2011 compared with November 2011 https://web.archive.[...] 2012-02-14
[213] 뉴스 Eurozone debt crisis live: UK credit rating under threat amid Moody's downgrade blitz https://www.theguard[...] 2012-02-14
[214] 뉴스 Pleitewelle rollt durch Südeuropa http://www.sueddeuts[...] 2012-02-07
[215] 뉴스 Dramatic drop in budget revenues http://www.ekathimer[...] 2012-02-07
[216] 웹사이트 Labour Force Survey: May 2012 https://web.archive.[...] Hellenic Statistical Authority 2012-08-09
[217] 웹사이트 The Greek Depression https://foreignpolic[...] 2013-01-09
[218] 웹사이트 The World Factbook https://www.cia.gov/[...] 2021-12-14
[219] 뉴스 Greece defaults on $1.7 billion IMF payment https://money.cnn.co[...] 2015-06-30
[220] 웹사이트 Greece : Preliminary Draft Debt Sustainability Analysis https://www.imf.org/[...]
[221] 웹사이트 Το Φορολογικό Πρόβλημα Της Ελλάδας https://www.dianeosi[...] 2018-04-28
[222] 웹사이트 Τα καταφέραμε! Γίναμε Δανία, Σουηδία και Φινλανδία του Νότου… http://www.in.gr/201[...] 2018-04-30
[223] 웹사이트 Αύξηση φόρων 337% στους φτωχούς Έλληνες, 9% στους πλούσιους http://tvxs.gr/news/[...] 2015-03-19
[224] 뉴스 Πώς οι μειώσεις φόρων αυξάνουν τελικά τα έσοδα http://www.kathimeri[...] 2016-01-10
[225] 뉴스 Tax hikes threaten to brew up a storm for Greece's coffee drinkers https://www.theguard[...] 2016-05-17
[226] 뉴스 World Tax Summaries: Taxation in Greece http://www.pwc.com/g[...]
[227] 뉴스 Greece Struggles to Get Citizens to Pay Their Taxes https://www.wsj.com/[...] 2015-02-26
[228] 웹사이트 Διαστάσεις επιδημίας λαμβάνουν τα εικονικά διαζύγια: "Τρίτο πρόσωπο" η εφορία – ΒΙΝΤΕΟ http://www.enikonomi[...] 2017-11-11
[229] 뉴스 Greeks and the state: An uncomfortable couple https://www.deseret.[...] 2010-05-03
[230] 웹사이트 State collected less than half of revenues due last year http://www.ekathimer[...] Ekathimerini 2013-11-05
[231] 뉴스 Ordinary Greeks turning to NGOs as health system hit by austerity http://euobserver.co[...] 2011-10-06
[232] 뉴스 Grim effects of austerity show on Greek streets https://archive.toda[...] 2012-02-17
[233] 논문 Assessing the impact of the financial crisis in mental health in greece 2013
[234] 논문 Increased suicidality amid economic crisis in Greece 2011
[235] 뉴스 For many in Greece, the economic crisis takes a major toll: their homes https://www.latimes.[...] 2015-06-20
[236] 웹사이트 Shedia Website https://shediahome.g[...]
[237] 웹사이트 Magazine: Greece through the eyes of the homeless https://www.aljazeer[...] 2015-07-17
[238] 뉴스 Greece Financial Crisis Hits Poorest and Hungriest the Hardest https://www.nytimes.[...] 2015-07-11
[239] 웹사이트 Eurostat: 1 στους 3 Έλληνες ζουν σε συνθήκες φτώχειας! http://www.kontranew[...] 2017-10-16
[240] 웹사이트 The Political Effects of the Greek Economic Crisis: The Collapse of the Old Party System https://www.academia[...]
[241] 웹사이트 Ανακοίνωση – Γραφείο Τύπου Ο.Δ.Ι.Ε. Α.Ε http://www.odie.gr/e[...] 2016-01-26
[242] 웹사이트 Η ΝΕΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ http://psap.gr/forol[...]
[243] 뉴스 Grexit and the Morning After https://krugman.blog[...] 2015-05-25
[244] 뉴스 In European crisis, Iceland emerges as an island of recovery https://www.wsj.com/[...] 2012-05-21
[245] 뉴스 Iceland starts to recover its voice after financial crisis https://www.theguard[...] 2012-11-24
[246] 간행물 National Accounts of OECD Countries detailed tables 2006–2013, Volume 2014/2 OECD
[247] 웹사이트 Policy Lessons From The Eurodebacle https://krugman.blog[...] 2020-05-22
[248] 웹사이트 Economic Crisis: The Global Impact of a Greek Default http://www.aei.org/w[...] 2020-05-22
[249] 웹사이트 Wells Fargo Economics-Greece on the Brink https://web.archive.[...] 2015-07-08
[250] 웹사이트 What Greece Can Expect https://web.archive.[...] 2015-07-13
[251] 웹사이트 Greek Debt Crisis Explained https://www.thebalan[...] 2020-05-17
[252] 웹사이트 Verbatim of the remarks made by Mario Draghi https://www.ecb.euro[...] 2012-07-26
[253] 웹사이트 Thomas Piketty: 'Germany Has Never Repaid its Debts. It Has No Right to Lecture Greece' https://web.archive.[...] 2015-07-08
[254] 웹사이트 Merkels Abschiebekultur http://www.demokrati[...] 2020-05-22
[255] 웹사이트 100.000-Mark-Schäuble http://www.demokrati[...]
[256] 뉴스 Germany is a weight on the world http://www.ft.com/cm[...] 2013-11-05
[257] 웹사이트 Germany and the crisis of the periphery https://web.archive.[...] 2012-03-13
[258] 뉴스 Germany has profited 100billion euros by the Greek economic crisis https://www.mirror.c[...] 2015-08-10
[259] 뉴스 Time for Flush Germany to Put Europe First https://www.wsj.com/[...] 2011-07-06
[260] 뉴스 The EU's Dirty Secret: Germany Is The Biggest Welfare Recipient There Is http://www.businessi[...] 2011-04-22
[261] 뉴스 The Euro Payoff: Germany's Economic Advantages from a Large and Diverse Euro Area https://web.archive.[...] 2011-03-12
[262] 뉴스 Greece's crisis, Germany's gain https://www.latimes.[...] 2010-03-15
[263] 뉴스 German Exporters' Debt to Greece https://blogs.wsj.co[...] 2011-06-13
[264] 뉴스 Germany Profiteering from Euro Crisis Through Low Interest Rates http://www.spiegel.d[...] 2013-08-19
[265] 뉴스 Analysis: What taxpayer bailouts? Euro crisis saves Germany money https://www.reuters.[...] 2013-05-02
[266] 뉴스 Eurozone crisis saves Germany tens of billions https://web.archive.[...] 2012-07-22
[267] 뉴스 Germany Profits From Greek Debt Crisis https://web.archive.[...] 2017-07-12
[268] 뉴스 'Germany profited MASSIVELY from Greek debt!' BILLIONS put in German budget by crisis https://www.express.[...] 2018-06-21
[269] 뉴스 Double-dip recession: There's always fantasy island https://www.bbc.co.u[...] 2012-04-25
[270] 웹사이트 The view from Germany http://mainlymacro.b[...] 2013-11-10
[271] 웹사이트 The Danger Debt Poses to the Western World http://www.spiegel.d[...] 2012-05-01
[272] 웹사이트 European economic forecast – autumn 2014 http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2014-11-04
[273] 웹사이트 Germany balances budget for first time since 1969 https://www.theguard[...] 2015-01-13
[274] 뉴스 Hey, Germany: You Got a Bailout, Too https://www.bloomber[...] 2012-05-24
[275] 웹사이트 Germany Was Biggest Debt Transgressor of 20th Century http://www.spiegel.d[...] 2011-06-21
[276] 웹사이트 Despite Progress, Euro Crisis Is Far From Over https://web.archive.[...] 2012-03-15
[277] 뉴스 German 'hypocrisy' over Greek military spending has critics up in arms https://www.theguard[...] 2012-04-19
[278] 웹사이트 There's No Getting Around It, Germany Is Taking Over Europe https://web.archive.[...] 2011-11-19
[279] 뉴스 German wages to rise but restraint still rules https://www.reuters.[...] 2012-02-01
[280] 서적 Paradigm Lost: The Euro in Crisis http://carnegieendow[...] Carnegie Endowment for International Peace
[281] 뉴스 Germany launches strategy to counter ECB largesse https://www.telegrap[...] 2012-03-29
[282] 뉴스 European Economics: Welcome higher German wages https://doc.research[...] Credit Suisse 2012-03-13
[283] 웹사이트 Recommendation for a Council Recommendation on the implementation of the broad guidelines for the economic policies of the Member States whose currency is the euro http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-05-30
[284] 웹사이트 Germany 'pivotal' to rebalancing eurozone http://www.ft.com/cm[...] FT.com 2012-07-03
[285] 뉴스 Catastrophic Stability https://krugman.blog[...] The New York Times 2011-09-25
[286] 뉴스 US to chide Germany on eurozone growth at G7 meeting http://euobserver.co[...] 2013-05-09
[287] 뉴스 G7 reaffirms commitment not to depreciate currencies for domestic gain http://www.ft.com/cm[...] 2013-05-11
[288] 뉴스 Europe's Economic Suicide https://www.nytimes.[...] 2012-04-15
[289] 뉴스 Italian showdown with Germany as Enrico Letta rejects 'death by austerity' https://www.telegrap[...] 2013-04-30
[290] 뉴스 Incoherent EU economic policy won't deliver a swift recovery https://www.theguard[...] 2013-06-09
[291] 뉴스 Structural Excuses https://krugman.blog[...] The New York Times 2013-06-18
[292] 뉴스 Why Germany Will Pay Up to Save the Euro https://www.nytimes.[...] 2012-06-22
[293] 웹사이트 Deficits: good marketing in a time of austerity? http://ftalphaville.[...] FT Alphaville 2013-02-22
[294] 뉴스 Euro-Zone Imbalances Persist https://blogs.wsj.co[...] WSJ.com 2012-01-05
[295] 서적 The Second Economic Adjustment Programme for Greece http://ec.europa.eu/[...] 2012-03
[296] 뉴스 German jobless rate falls to new record low in March http://uk.reuters.co[...] 2012-03-29
[297] 뉴스 Debt crisis: as it happened, April 18, 2012 https://www.telegrap[...] 2012-04-18
[298] 뉴스 Bund Yields Drop To Records on Crisis Concern Before EU Summit https://www.bloomber[...] Bloomberg 2012-05-23
[299] 뉴스 Debt-laden Greeks give vent to anti-German feelings https://www.bbc.co.u[...] 2012-02-27
[300] 뉴스 Spain cries for help: is Berlin listening? https://www.reuters.[...] 2012-05-31
[301] 웹사이트 Europe's Bogeyman: 'There Is No Doubt Germanophobia Exists' http://www.spiegel.d[...] 2013-04-11
[302] 뉴스 Fearful Germans add to Greece's woes by staying away in droves https://www.theguard[...] 2012-05-26
[303] 뉴스 Germany offers fund to defuse Greek war reparation claims https://www.reuters.[...] 2014-03-06
[304] 뉴스 As Germans Push Austerity, Greeks Press Nazi-Era Claims https://www.nytimes.[...] 2013-10-05
[305] 웹사이트 Europe relents on pension cuts http://www.ekathimer[...]
[306] 뉴스 Tsipras says Greece won't go back to old spending ways https://www.bloomber[...] 2018-06-27
[307] 뉴스 IMF 'to admit mistakes' in handling Greek debt crisis and bailout https://www.theguard[...] 2013-06-05
[308] 뉴스 For hard-hit Greeks, IMF mea culpa comes too late https://www.reuters.[...] 2013-06-06
[309] 뉴스 IMF admits disastrous love affair with the euro and apologises for the immolation of Greece https://www.telegrap[...] 2016-07-29
[310] 뉴스 Why Three Rescues Didn't Solve Greece's Debt Problem https://www.bloomber[...] 2018-06-18
[311] 뉴스 Will the IMF Apologize to Greece? https://www.wsj.com/[...] 2014-06-15
[312] 뉴스 Debt deal exceeded market expectations, Tsipras says http://www.ekathimer[...] 2018-06-22
[313] 뉴스 Pavlopoulos to Moscovici: the mistakes that lead to painful sacrifices for the Greek people should not be repeated http://www.kathimeri[...] 2018-07-03
[314] 비디오 "Alex" episode 2: The Lazy Greek https://www.youtube.[...] 2013-05-07
[315] 비디오 UpFront – Reality Check: Are the Greeks all that lazy? https://www.youtube.[...] 2015-09-27
[316] 웹사이트 AMECO database results: Total revenue of General Government (% of GDP, ESA 2010) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[317] 웹사이트 AMECO database results: Total expenditure of General Government -calculated by ESA 2010 EDP method (% of GDP) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[318] 웹사이트 Government deficit/surplus http://appsso.eurost[...] Eurostat 2012-10-22
[319] 웹사이트 AMECO database: Structural balance of general government – Adjustment based on potential GDP (Excessive deficit procedure, ESA 2010) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2013-05-03
[320] 웹사이트 AMECO database results: Price deflator – gross domestic product at market prices in national currency (index development) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[321] 웹사이트 AMECO database results: Real GDP at constant marketprices in National Currency http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[322] 웹사이트 Real GDP growth rate – volume: Percentage change on previous year http://epp.eurostat.[...] Eurostat 2012-07-31
[323] 웹사이트 AMECO database results: General government consolidated gross debt (billion €, ESA 2010) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[324] 웹사이트 Government consolidated gross debt (millions of National Currency) http://appsso.eurost[...] Eurostat 2012-10-22
[325] 웹사이트 AMECO database results: Nominal GDP at current marketprices in National Currency http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[326] 웹사이트 GDP at market prices (millions of National Currency) http://appsso.eurost[...] Eurostat 2012-10-22
[327] 웹사이트 AMECO database results: General government consolidated gross debt (debt-to-GDP ratio, ESA 2010) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[328] 웹사이트 Government debt-to-GDP ratio http://appsso.eurost[...] Eurostat 2012-10-22
[329] 웹사이트 General Government Data autumn 2014: Revenue, Expenditure, Balances and Gross debt (Part 1: Tables by country) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2014-11-04
[330] 웹사이트 AMECO database results: Impact of nominal GDP growth on debt-to-GDP ratio http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[331] 웹사이트 AMECO database results: Stock-flow adjustment in National Currency http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2012-11-07
[332] 서적 European economic forecast – spring 2015 http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2015-05-05
[333] 웹사이트 The Second Economic Adjustment Programme for Greece (Fourth review April 2014) http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2014-04-23
[334] 웹사이트 Cyclical adjustment of Budget Balances – spring 2014 http://ec.europa.eu/[...] European Commission 2014-05-07
[335] 간행물 Fiscal balances 1970–2015: A1 – Cyclically adjusted net lending (+) or net borrowing (-) of general government, as a percentage of potential GDP http://www.cesifo-gr[...] Center for Economic Studies – Ifo institut (CESifo) 2013-12-05
[336] 웹인용 Federal Reserve Bank San Francisco – Research, Economic Research, Europe, Balance of Payments, European Periphery http://www.frbsf.org[...] 2013-01-14
[337] 웹인용 FRED Graph https://research.stl[...] 2015-07-03


본 사이트는 AI가 위키백과와 뉴스 기사,정부 간행물,학술 논문등을 바탕으로 정보를 가공하여 제공하는 백과사전형 서비스입니다.
모든 문서는 AI에 의해 자동 생성되며, CC BY-SA 4.0 라이선스에 따라 이용할 수 있습니다.
하지만, 위키백과나 뉴스 기사 자체에 오류, 부정확한 정보, 또는 가짜 뉴스가 포함될 수 있으며, AI는 이러한 내용을 완벽하게 걸러내지 못할 수 있습니다.
따라서 제공되는 정보에 일부 오류나 편향이 있을 수 있으므로, 중요한 정보는 반드시 다른 출처를 통해 교차 검증하시기 바랍니다.

문의하기 : help@durumis.com